5月18日，央行將收取今年第五次提高的銀行存款準備金。今年以來，一直都處于收緊狀態(tài)的銀行信貸業(yè)務(wù)，在央行不斷提升存準率的背景之下，將會有怎樣的影響呢？

在記者的采訪中，不同銀行所傳達出來的信息明顯不一樣。一位銀行業(yè)分析師對《每日經(jīng)濟新聞》記者分析認為，央行上調(diào)存準率的意圖還是對沖市場流動性，而對于銀行的信貸業(yè)務(wù)具有間接的影響，信貸收緊信號仍舊未放松。在存貸比月度日均考核臨近的情況下，中小銀行的存貸業(yè)務(wù)或再承重壓。

信貸收縮趨勢不減

“到目前為止，按照央行今年一月一次上調(diào)存款準備金率的頻率，對于銀行總體而言，信貸規(guī)模肯定會得到一定程度的抑制。”某股份制銀行信貸部門人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。

央行公布的今年4月金融數(shù)據(jù)顯示，4月新增人民貸款規(guī)模為7396億。長江證券相關(guān)報告分析認為，4月新增信貸超出了市場預(yù)期，表面上主要原因是四大行在月底最后幾天突擊放貸。而在目前實體經(jīng)濟供需旺盛且投資沖動仍然較強的情況下，央行上調(diào)存款準備金率，主要是鞏固之前收緊信貸的成果，并且有利于壓制將于6月份出現(xiàn)的沖信貸高點的現(xiàn)象。

然而在農(nóng)行戰(zhàn)略管理部總經(jīng)理胡新智看來，4月份的貸款規(guī)模增長，并不是央行提高存準率的主要原因，其主要目的是對沖外匯市場占款。

“存準率的上調(diào)，對銀行的貸款規(guī)模會有間接的抑制作用，比如說銀行在年初確定的投放方向，可能會因為存準率的上調(diào)間接影響，而做出改變。不過存準率上調(diào)的主要影響還是對沖銀行的流動性，并不會在很大層面上影響銀行的貸款。”胡新智對《每日經(jīng)濟新聞》記者稱。

某國有銀行人士向記者計算，如果今年存準率實現(xiàn)10次上調(diào)，對于該行某存款達到4000億元左右的分行效益影響大概在7300萬元，而總體估算，該行可能在效益方面有20億元的影響。目前，央行已經(jīng)連續(xù)5個月5次上調(diào)存準率0.5個百分點。

分析人士認為，這20個億的影響，對于大行而言可能不算什么，但是對中小銀行而言，其壓力是可以估計的。

“存款準備金的上調(diào)可能對存貸比偏高的銀行影響會較大一點，對銀行總體的信貸不會有直接層面上的影響。但是信貸偏緊的信號還是一大趨勢，可能銀行會在全年信貸總量趨緊的情況下，對項目會有更慎重的選擇。”中國銀行戰(zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理宗良在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示。

宗良分析認為，銀行在信貸資金偏緊的情況下，尋找優(yōu)質(zhì)項目是比較正常的選擇。而在銀行信貸中，中長期貸款的占比約60%，即使存準率上調(diào)，這部分作出改變不會太大。有的銀行也有可能希望提高信貸資金的流動性，增加短期貸款業(yè)務(wù)。

“總體來看，銀行的盈利能力還是不錯的，存準率上調(diào)對銀行會有影響，但還不是致命的。”宗良稱。

或微推貸款利率上升

在信貸收緊趨勢明顯的情況下，今年市場大多比較關(guān)注銀行信貸利率的升降幅度。

“存準率進一步提高，我們認為信貸規(guī)模少了，自然會轉(zhuǎn)向收益較高，風險較小的項目。”某股份制銀行計財部門人士告訴記者，市場貸款利率水平也會相應(yīng)的水漲船高。

根據(jù)記者了解，部分銀行在信貸收緊的情況下，其議價能力正在進一步提升。以中小企業(yè)信貸為例，部分銀行的貸款利率上浮幅度已經(jīng)超過30%。

上述股份制銀行信貸部人士表示，貸款利率水平肯定會漲，但是還是需要看市場需求，并且要根據(jù)項目而定。

“存準率的上調(diào)趨勢，會稍微推高銀行的貸款利率，因為銀行會更加傾向于好的項目、效益高的項目。”宗良分析認為，這不僅是銀行的信貸利率微升，也會波及到其他渠道的借貸利率，因為銀行的信貸收緊，民間借貸以及其他渠道會被打開，這樣市場的借貸利率會出現(xiàn)一個整體的微升。

中小銀行貸款收縮加碼

在央行18日上調(diào)存準率0.5個百分點之后，大型存款類金融機構(gòu)存款準備金率達到21%，中小型達17.5%，然而還有部分銀行因為被差別提高存準率，其存準率還更高。

“我們的存款準備金率實際上已經(jīng)接近22%，之前被差別上調(diào)了存準率。”某城商行內(nèi)部人士向記者稱，目前銀行正在全面動員拉存款，“要不就沒有貸款發(fā)放了”。

該人士還表示，“目前銀行的信貸收縮較大，因此在存貸業(yè)務(wù)上壓力都很大。之前存貸比已經(jīng)有很大壓力了，存準率的調(diào)整讓中小企業(yè)背負的壓力也越來越重。”

胡新智分析認為，存準率上調(diào)，對中小銀行的壓力明顯大于大行，大行由于其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及規(guī)模，因此影響不是很大。他表示，毋庸置疑，今年的信貸規(guī)模會較2010年有所收縮，他預(yù)計總規(guī)模在7萬~7.5萬億。

“監(jiān)管層對信貸規(guī)模的控制，主要是通過對資本充足的約束上，因此一些城商行和中小銀行負債的流動性壓力較大。”胡新智表示。

一城商行人士告訴記者，由于該行比較注重中小企業(yè)，因此無論信貸如何收縮，將會保證中小企業(yè)所需頭寸。而在記者之前的調(diào)查中，諸如個人住房按揭貸款等業(yè)務(wù)，有的股份制銀行已經(jīng)暫停。

“我們擔心的是，監(jiān)管層還會提高差別存準率，在我們很多銀行都有這種共識。”面對拉存款的困難以及信貸收緊加碼，銀行特別是城商行可能面臨更大的壓力。

來源：每日經(jīng)濟新聞