歐債問題正在牽一發而動全身地影響著全球資本市場。6月28日，歐洲首腦會議將召開，投資者情緒儼然已經受到了會前緊張情緒的影響，歐美股市在本周初均下行。

遠在大洋彼岸的投資大鱷喬治·索羅斯不甘于成為歐債危機的圍觀者。

近日，索羅斯在接受本報記者采訪時指出，歐洲可以自贖。同時索羅斯向記者率先公布了他深思熟慮的一整套解決歐債問題的提案。

索羅斯在介紹提案之際，重點討論了成立歐洲財政聯盟、建立減債基金，通過發行歐洲債券為歐元區有需要的國家提供救濟。歐洲銀行聯盟雖然之前多家機構呼吁討論數次，而索羅斯在提案中仍舊給出了更進一步的想法。

索羅斯建議歐盟在歐洲首腦會議上達成政治宣言，這個宣言不僅將強調建立一個長期的政治聯盟，而且要闡明邁向財政與貨幣一體化的具體實施步驟。

索羅斯很具體地給出歐洲財政聯盟的組成方式，成員包括歐盟國家的財政部部長；組織形式類似于雛形的歐洲財政部；選舉權參照歐央行所占權重。

索羅斯的提案認為，歐洲財政聯盟的任務主要是，落實減債基金——改良型的歐洲債務償還協議，類似于之前需要德國議會倡導實施的差不多；為銀行系統提供財政支持；承擔歐洲央行持有的政府債券償付風險；為經濟增長政策提供財政支持用以配合財政緊縮政策等。

索羅斯認為歐洲財政聯盟資金來源如下：來自于對ESM（歐洲金融穩定機構）和EFSF（歐洲金融穩定基金）的控制權；來自于對成員國征收1%的額外增值稅的十分之一，這個征稅方案要得到80%成員國支持。因此，成員國支持的意愿也是這個方案能得以實施的關鍵；其他財政來源，則可以根據需要進行調整。

索羅斯在推崇歐洲財政聯盟的同時，EFA（減債基金）則是他提案的另外一個“殺手锏”。

索羅斯認為，EFA將與各個國家簽訂協議，使其遵守相應的財政規則，同時向這些國家推進基礎性改革，介紹具體的勞動市場自由化改革、養老金改革。EFA將通過一級市場、二級市場，或從ECB（歐央行）或從其他政府機構以債券形式進行融資，使這些國家的負債率降到GDP的60%，或者按協議更高一點的數據。EFA可以通過發行國債的方式，為其收購融資，同時，把這種低廉的融資利益與相關國家共享。

索羅斯認為EFA發行的這些短期國債將會被權威機構認為是零風險的，同時在歐央行（ECB）可以視為最高質量的抵押回購操作。銀行系統迫切需要沒有風險的流動資產，同時歐央行目前持有流動性過剩的資產，而且只有1%的利率，這就保證了債券的市場。相應地，如果參與國不能兌現其對EFA的承諾，可能會面臨罰金或者其他方式的懲罰，這種懲罰程度將與其違反EFA的程度相當，從而確保其不會因為懲罰過重鋌而走險。這就為道德風險提供了強有力的保障。

之前市場人士對于建立歐洲銀行聯盟的呼聲不斷，此次索羅斯再次提出了建立歐洲銀行聯盟。

索羅斯提案的歐洲銀行聯盟主要包括三個部分，首先是，一個用于銀行資本重組的歐洲資金來源。這將由在EFA控制下的ESM提供。但是，ESM需要有替代資金來完成這個設想，允許ESM向ECB借款可以更強有力地執行這個設想。這將需要給ESM一個銀行執照，最好由一個各國政府間的協議形式來頒發這個執照。這是非常有必要的，但對整個方案不是必須的；其次是，歐盟區內央行監管；再次是，歐盟存款保證體系。這是目前最嚴峻和最急切的問題。德國的資金所有者不愿意在目前的經濟環境下承擔由西班牙銀行暴露出來的額外風險，而且德國的納稅人也不愿意去彌合這些分歧。但是EFA承擔由ECB持有的政府債券的清償風險提供了一個替代解決辦法。具體來說，EFA可以接管由ECB持有的即將在8月20日到期的希臘債券，從而避免希臘違約。接著，ECB可以不斷地向近期已經重組的希臘銀行提供流動性。這樣做無法杜絕希臘資本的貶值，但至少可以避免歐元區眼下最切急切的問題，那就是周邊其他國家的資本大出逃。

在拿出解決歐債問題提案同時，索羅斯再三呼吁，解決歐債問題迫在眉睫。索羅斯指出，歐元區的分裂是非常有害的，非常昂貴，不管是從經濟上還是從政治上來說。