周二大盤探底回升，滬深300指數略微下跌0.27%，成交較前日大幅上升。按收盤價計算，期指當月合約IF1306跌幅0.95%，跌幅比現指大，說明期指反彈偏弱。四合約收盤總持倉減少20026手至95519手。持倉下降的幅度是期指上市以來的第三高，此前兩次對應的日期分別是2010年11月15日和2011年3月16日。其中11月15日行情與本周二行情類似，在前日快速下跌后短暫企穩，隨后是延續了此前的下跌。而昨日行情也基本屬于殺跌過后的初步企穩，后市預期仍不樂觀。

　　根據中金所公布的期指前20名持倉數據，加總7月和9月合約后的凈空頭寸為14752手，較周一時減少2543手，為近1個月以來的最低水平。其中7月合約凈空頭寸減少2470手至11741手，多空持倉同時下降，說明空頭出現較大規模的獲利離場，而多頭也暫時選擇減倉觀望，信心尚待恢復。從凈空頭寸占比看，情況仍不樂觀。周二凈空持倉占比上升0.78個百分點至16.3%，是近期的最高水平，說明空頭仍占據絕對優勢的地位。

　　從1307合約的持倉情況來看，大部分席位以減倉為主，市場整體陷入了濃厚的觀望情緒之中。國泰君安期貨席位持多單和空單分別減少了3430手和2760手，同樣雙邊大幅減倉的還有廣發期貨和華泰長城期貨席位。前者減持多單較多，后者減持空單較多。增持空單的招商期貨席位，凈多持倉從1233手降至312手，態度明顯轉空。而海通期貨席位有小幅增持多單的動作，凈空持倉下降1946手至8388手。然而該席位的多單在端午節前就處在較低水平，而且表現得較為穩定，因此不能說明該席位態度開始轉向。

　　值得注意的是，前期持有大量凈空頭寸的中證期貨席位持買單量已從上周五的3810手增至5295手，而所持空單已經由萬手以上降至8643手，而目前該席位的凈空也從節前的1.2萬手水平降至目前的3348手。雖然行情波動劇烈，而中證期貨席位的持買單量卻僅減少了23手，該席位持倉變化需密切關注。