周一的大漲增強了多頭信心，多方席位普遍增倉，新多也積極入常

　　受金融地產板塊拉動，周一期指強勢上行，IF1302收漲2.56%。資金繼續回流期指，總持倉升至10個交易日以來高點，至113146手。期指徘徊整理多日后，周一的破位上漲奠定了未來的多頭基調。

　　多頭跑步入場

　　綜合兩個合約，周一多頭增倉5189手，而空頭增倉3778手，期指凈空比例較前兩個交易日有所下降。周一大漲，大大增強了多頭信心，多方席位普遍增倉，新多也積極入常綜合兩個合約，光大期貨增多單421手，而減空單230手，其多頭思維展露無遺。這也是其第6個交易日保持凈多頭寸。上海東證席位也采取相同的增多減空的手法，兩個合約共增多單377手，減空單650手。安信期貨在IF1302合約大手筆增多單1056手，應是對短線行情較為看好。

　　空頭環伺以待

　　雖然多頭積極入場，但主空依然堅定。中證期貨席位在兩個合約共減多單2186手，而小幅增多單584手，其空單存量又達到5個交易日的新高，鮮明地表達了它對后市的看法。國泰君安期貨、華泰長城席位也都保持小幅增持凈空單的態勢。

　　如果將期指的凈空比例與行情結合來看，可以看到自12月4日上漲行情以來，期指空頭每逢上漲勢頭稍歇，即加倉入場，然而其后卻多以單日期指大漲、空頭損兵折將收常分析其思路，期指上漲多日，卻仍未有像樣調整，空頭仍然環伺以待合適的回調介入時機。

　　值得注意的是有些席位雙向增倉，如廣發期貨席位，在IF1302增空單1350手，在IF1303合約增多單1194手，應是有套利策略操作。

　　周一期指雖放量大漲，但主力合約的期現價差卻振蕩下行，或預示市場信心并不及盤面表現。同時總持倉升至階段高點，空方入場亦十分積極，資金博弈在此愈加激烈。期指短線或在此振蕩整理，操作上中線多單持有，短線多單不宜追高。