國際三大評級機構之一的惠譽上周發布報告，除繼續對地方政府融資平臺貸款提出質疑外，更直指房地產貸款風險已成中國銀行業的最大威脅。不過接受中國經濟時報記者采訪的專家認為，房地產貸款中個人按揭的部分資產質量良好，開發貸款雖然風險相對較高，但房價下跌空間有限，所以不應過分悲觀。

開發貸風險隱存

惠譽唱空中國的目標依然是銀行股，和此前咬住平臺貸風險不放不同的是，這一次將重心轉向了房地產貸款風險。8月30日，惠譽在北京發布報告稱，由于房地產是中國的支柱產業之一，幾乎關聯各個領域，房地產貸款風險已成中資銀行資產的最大威脅。

此前的央行貨幣政策執行報告披露，截至2011年6月末，房地產貸款余額占各項貸款余額的20.5%。以6月末本外幣貸款余額54.65萬億元計算，房地產貸款余額達11.20萬億元。此巨量貸款若出現違約如何化解，已然成為各商業銀行高管的案頭難題。

本報記者從上市銀行半年報統計發現，除農業銀行、深發展、華夏銀行外，其余13家逾期貸款額均較年初增加，其中有10家銀行增幅超過10%，寧波、民生、浦發、招商銀行增幅居前，逾期貸款額分別較年初增長31.97%、24.71%、22.19%和19.5%。所幸的是，上市銀行半年報透露出的房貸不良率大多處在下降通道，興業銀行住房及商用房貸款不良率相比去年年末雖有0.01%的提升，但0.13%的不良率在上市銀行中仍屬較低水平。

與此同時，房地產市場持續低迷惹人擔憂。根據北京市房地產交易管理網的數據，8月北京共成交商品住宅13664套，環比下降22.9%，這一成交量也是2009年來的最低值，甚至遠遠低于2008年的大部分月份，其中新房成交量大降四成。值得注意的是，對市場較為敏感的二手房價格，也在8月出現下降，這被認為是市場調整的重要信號。而近日，富力地產率先提出了看跌樓市，不僅自身項目下調價格10%，富力地產董事長李思廉還在公司半年報業績發布會上直言下半年市場可能會再跌10%。

金融問題專家趙慶明在接受本報記者采訪時表示不應過分悲觀。“按揭貸款風險不是很大，首先這一塊占銀行貸款總額的比重不是很高，而且我們不是零首付，最少是兩成首付，真正用足最高信貸額度的并不是很多，按揭貸款的風險絕對可控。開發貸款目前來看可能不是很樂觀，因為有一些開發商拿的是高價地，拿地的時候是基于未來房地產市場持續上漲的假設，現在房價跌了可能會出現一定風險，但房價下跌空間是有限的，下跌50%的情形不太可能出現，而且土地相關的貸款大都有廠房設備等抵押物，所以雖然風險相對大點，但不是那么悲觀。”

收縮房貸戰線

從上周公布完畢的16家上市銀行半年報來看，多數銀行房地產類貸款增速都呈下降趨勢，農行、興業銀行開發貸甚至出現了負增長態勢，中國銀行業已全面收縮房貸戰線。

曾以半個“地產股”著稱的興業銀行，上半年個人房貸負增長6.93億元，半年末余額為1775.74億元，在個貸中占比71.44%，相比去年末下滑近8個百分點。民生銀行上半年個人房貸余額884.05億元，較去年末負增長90.89億元。而在個人房貸業務中表現激進的建行，今年上半年新增1287.18億元至12198.34億元，余額、新增均為同業首位。但也主動控制了房地產開發貸款的增速。

基于對樓市下行壓力的考慮，個別銀行已將個人房貸剔除在“主流貸款”之外。深發展銀行行長理查德在該行中期業績發布會上就坦言，未來傾向于推進個人經營性貸款而非住房按揭貸款。截至2011年6月30日，深發展開發貸和個人按揭貸款不良率均為0.15%，在同業中屬較低水平。亦有銀行目前僅對首套房放貸或是上收審批權限。據悉，農行已將房地產貸款定為高風險貸款，貸款審批權限上收至總行。

不僅如此，近來房貸首付比例上調的傳聞也是不斷。根據銀監會最新發布的《商業銀行資本管理辦法(征求意見稿》，對相關風險權重作出了調整，其中將首套房抵押貸款的風險權重規定為45%，而當前銀行業首套房首付比例多為三成。業內人士認為，這或將是銀行上調首套房首付比例的一個信號。

另外，央行日前要求各銀行將保證金存款納入存款準備金繳存范圍。據中金公司分析，此舉一旦正式實施，將在接下來的6個月凍結約9000億元，相當于上調2.4次(約1.2個百分點的存款準備金率。銀行資金面進一步吃緊會否讓本已遭遇寒冬的房貸雪上加霜?本報記者致電多家銀行客服，大多表示沒有接到新的政策指令，但根據經驗每次提準都會使貸款的審核變得更嚴。而興業銀行的客服稱已接到總行通知，自9月1日起，全國各地的興業分支行都統一實行房貸利率上浮至基礎利率1.1倍、其他個貸業務利率上浮至1.3倍的規定。