據金融時報消息，日前召開的全國銀行業監管工作會議強調，嚴控房地產貸款風險，高度關注重點企業，繼續強化“名單制”管理，防范個別企業資金鏈斷裂可能產生的風險傳染。

與2013年“對房地產貸款風險，要認真執行房地產調控政策，落實差別化房貸要求，加強名單制管理和壓力測試”的表述相比，今年的工作部署更強調了銀行對房地產企業的風險防范。

強化“名單制”管理成趨勢

在房地產調控繼續收緊的背景下，銀行機構對房地產企業的開發貸往往實行“名單制”，更青睞資金實力強、規模大、資金回籠快的優質房地產企業，特別是房地產龍頭企業。

從目前情況來看，這一趨勢將被進一步加強。某國有大行相關部門負責人向記者透露，2013年該行已進一步強化了房地產企業貸款的“名單制”管理，并相應提高了房地產企業貸款的準入標準。標準為：房地產企業實收資本由3000萬元（含）提高至5000萬元（含）以上；企業或其控股股東近3年累計竣工房屋面積由5萬平方米（含）提高至10萬平方米（含）以上，或累計實現銷售金額由2億元（含）提高至5億元（含）以上；項目公司控股股東開發資質須三級（含）以上，其參股股東之一開發資質須三級（含）以上。

對此，有業內人士向記者表示，該標準無疑將大部分中小型房地產企業排除在外。社科院財政與貿易經濟研究所博士高廣春認為，“名單制”屬于正面清單。銀行機構按照名單進行房地產開發貸款，經篩選進入名單的企業大多風險較小。

“名單制”管理的效果顯而易見。從五大行2013年半年報數據來看，工行加強房地產開發貸款限額管理。截至2013年上半年末，工行境內分行房地產領域相關貸款不良額較上年末下降0.4億元，不良貸款率下降0.04個百分點至0.38%；農行繼續嚴格控制房地產貸款投放總量、優化房地產貸款結構、重點支持核心客戶和優質客戶、加強貸后管理等措施，房地產業不良貸款余額下降較多。上半年不良貸款余額、不良貸款率分別較上年末減少12.38億元和下降0.37個百分點。中行、建行、交行的房地產貸款余額也得到較好控制，三家銀行表示將繼續實行并強化房地產業“名單制”管理和額度管理，同時開展房地產貸款壓力測試，及時排查風險。

兩極分化嚴重風險傳染可能性加大“今年尤其要關注個別房地產企業資金鏈斷裂可能產生的風險傳染。”中國銀行國際金融研究所研究員李佩珈表示。她認為，房地產市場兩極化趨勢愈發明顯。三、四線城市房地產市場銷售狀況不佳會給部分房企資金鏈帶來壓力，進而影響銀行信貸質量。

根據國家統計局近期發布的數據看，房地產市場已經嚴重分化、冷熱不均，即一、二線城市持續快速上漲。去年11月份，北上廣深等一線城市房價連續3個月同比漲幅超過20%；三、四線城市平穩甚至冷清，房屋空置情況嚴重。

高廣春認為，資金具有較強的逐利性，在房價上漲預期強烈、投放回報依然誘人情況下，銀行必然有沖動將資金投入到房地產領域。事實上，銀行業始終存在房地產貸款占比過高、投放繼續增加的問題。

相關數據也佐證了這一情況。根據央行發布的數據。去年9月末，人民幣房地產貸款余額14.17萬億元，同比增長19%，增速比上季末高0.9個百分點；1~9月份增加1.9萬億元，同比多增9176億元。

有業內人士分析，實際流入房地產領域的信貸資金規模要更大。記者從相關渠道獲悉，部分銀行機構依然通過理財業務通道向房地產企業輸送資金。資金的獲得方往往是并不符合貸款條件、自身實力有限的中小房地產企業，因此風險極大。

房地產市場兩極分化嚴重的同時，房地產行業內部也呈現兩極分化。商務部相關負責人表示，房地產行業一直是財務風險的“重災區”，5年來財務風險一直位列20個行業的首位。排名靠前的幾家大型房地產商財務狀況較好，而大量中小企業已經積累了相當大的財務風險。

近年來，大型房地產企業直接融資手段增加，在一定程度上降低了其對銀行信貸資金的依賴度，相比較而言，抗風險能力較差的中小房企依賴度依然較高，其自身風險如暴發必然會傳導至銀行機構，而中小房企資金輸送渠道的隱蔽性、復雜性，又將令銀行防控風險的難度加大。

總量受嚴控大型房企信貸集中度或降低

由金融監管部門提供的數據顯示，在房地產貸款方面，截止到2013年4月末，貸款余額是13萬多億元，其中住房按揭貸款占比接近70%，在房地產貸款當中按揭貸款占了絕大部分。因此可看出，房地產開發貸款余額在4萬億元左右。銀監會相關負責人曾表示，銀監會現在對房地產商進行名單式管理，非信貸融資得到了有效控制，房地產貸款的總體風險也是可控的。

“總體風險可控”并不意味著銀行可以放松警惕。對房地產貸款風險的關注，已經成為新一年的防范和化解金融風險的重點之一。銀監會除在部署新的一年工作任務時強調要嚴控房地產貸款風險外，在貫徹落實中央經濟工作會議精神中，亦將房地產信貸風險納入銀行重點風險防控工作內容。由此可見，在今后一段時期內，房地產貸款風險將始終是金融領域最需要重視的潛在隱患，對其的防范和化解也必將是長久任務。

銀監會此次對房企風險的著重強調有可能帶來的直接影響是：房地產開發貸款規模進一步受到嚴控。高廣春就表示，監管部門一直要求銀行業要嚴控房地產開發貸款，但目前房地產開發貸款依然占據相當比重，房地產開發貸款規模仍未受到很好的控制。因此，下一步，對于銀行來說，開發貸款總量控制將是工作重點。

事實上，多家銀行已經表示繼續嚴控房地產開發貸款總量，新發放貸款主要投向大型房地產企業。考慮到銀行機構對大型房企的青睞，也自然會產生信貸集中度風險。目前已有部分銀行機構意識到這一問題，并表示會采取一定措施，因此，大型房企信貸集中度或將降低。