銀根緊縮、存準(zhǔn)率高企，信貸資源稀缺；銀行房貸壓力測試不斷升級，透露出監(jiān)管層對銀行房貸風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂在持續(xù)增加。一系列內(nèi)生和外在因素，導(dǎo)致商業(yè)銀行傳統(tǒng)意義上極具吸引力的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)——個(gè)人住房按揭貸款，正無可避免地開始萎縮。

業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，2011年全年按揭貸款同比增速將遠(yuǎn)低于去年，很可能低于15%；而短期內(nèi)，中小銀行上調(diào)按揭貸款利率將成為趨勢。

房貸規(guī)模受到雙重打壓

一邊是存款準(zhǔn)備金率已上調(diào)至21%的歷史高位，導(dǎo)致銀行信貸額度緊張；另一邊則是監(jiān)管層的房地產(chǎn)調(diào)控政策力度未見放松，樓市低迷令銀行房貸規(guī)模萎縮。

房貸市場資深人士趙煒對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，“相比去年，今年的存款準(zhǔn)備金率每月上調(diào)一次，很多商業(yè)銀行的信貸頭寸十分緊張。”

數(shù)據(jù)顯示，從去年11月份開始，商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金率經(jīng)過連續(xù)八次上調(diào)，截至目前，已攀升至21%的歷史高位。

與此同時(shí)，監(jiān)管層從今年6月份開始實(shí)行日均存貸比考核，以緩解商業(yè)銀行月末時(shí)點(diǎn)的“沖業(yè)務(wù)”現(xiàn)象。這尤其令中小銀行的新增信貸受到?jīng)_擊。

“在信貸資源緊缺的背景下，商業(yè)銀行都傾向于做收益率高的業(yè)務(wù)，按揭貸款不是現(xiàn)在的優(yōu)先選擇。”一位銀行人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示。

趙煒亦指出，從收益角度看，在信貸額度受限的情況下，銀行更傾向于消費(fèi)貸和經(jīng)營貸等利潤高的產(chǎn)品。“按揭類的貸款量較小一些，因?yàn)檫@一塊的收益率較低、利潤薄。”

上述銀行人士認(rèn)為，因信貸資源緊缺，且房貸業(yè)務(wù)利潤相對薄，因此銀行現(xiàn)在都鼓勵提前還貸。“以前提前還貸，客戶還要付違約金，現(xiàn)在不同了。銀行通過這些存量貸款置換出信貸額度，投向收益率更高的對公業(yè)務(wù)中。”

他同時(shí)表示，銀行監(jiān)管層對流動性管理的要求在不斷提高。“房貸屬于中長期貸款，不如一些‘短、平、快’的項(xiàng)目。這些項(xiàng)目收益見效快，能夠加快資金的流動速度。”

“2009年個(gè)人住房按揭房貸的同比增速為45%，2010年為26%，下滑了20個(gè)百分點(diǎn)，2011年這一塊的同比增速將會更加少，可能低于15%。”他預(yù)計(jì)。

按揭貸款風(fēng)險(xiǎn)加大

“信貸這么緊張，對中小銀行的影響肯定比大行更大，因此中小銀行率先提高了價(jià)格（房貸利率）。”上海一銀行業(yè)分析師對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示。

“大行的房貸利率基本不動，中小銀行的可能根據(jù)基準(zhǔn)利率上浮10%~15%。目前監(jiān)管層對（房貸）利率只設(shè)置了二套房貸利率不得低于基準(zhǔn)利率1.1倍的標(biāo)準(zhǔn)，銀行在定價(jià)方面有一定的自由度。隨著政策的變化以及業(yè)務(wù)的調(diào)整，（房貸）利率會有一定的浮動。”

中國社科院投資系博士付立春在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，在房價(jià)穩(wěn)定的情況下，房貸對銀行來說是非常好的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)。“因?yàn)樵谡�常情況下，房貸業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流穩(wěn)定，貸款期限比較長，規(guī)模也比較大，風(fēng)險(xiǎn)不高。正常情況是指，房價(jià)不出現(xiàn)太大波動。”

“房價(jià)穩(wěn)定時(shí)，假設(shè)首付三成，銀行有房地產(chǎn)質(zhì)押在手，即使沒有任何還款記錄，等于是銀行按照七折的價(jià)格買到房子，在市場上能賺30%。如果有正常還款，那么銀行的風(fēng)險(xiǎn)邊界就更寬、安全邊際更高。”

“但是，這幾年房地產(chǎn)市場的規(guī)模在價(jià)格帶動下高速增長，導(dǎo)致個(gè)人住房按揭貸款的量非常龐大，增速過快，風(fēng)險(xiǎn)增大。”付立春指出，“首付三成的話，如果房價(jià)下降超過30%，銀行就賠錢了。”

他進(jìn)一步指出，房價(jià)下跌的情況并不能完全排除，銀行房貸壓力測試不斷升級，透露出監(jiān)管層對銀行房貸風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂在持續(xù)增加。

“房地產(chǎn)調(diào)控政策落實(shí)，主要城市房價(jià)上升的潛力已經(jīng)被遏制，因此房價(jià)的走勢只能是穩(wěn)和跌。”付立春認(rèn)為，在這種情況下，按揭貸款的風(fēng)險(xiǎn)增加，其對銀行的吸引力隨之下降。“尤其是大中型城市，房地產(chǎn)市場的成交價(jià)格已經(jīng)非常高。在這種背景下，銀行對這塊傳統(tǒng)上比較有吸引力的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)采取了謹(jǐn)慎的行為，壓縮規(guī)模轉(zhuǎn)向其他業(yè)務(wù)，是可以理解的。”

來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞