為國內(nèi)市場首例

大公國際資信評估有限公司(下稱“大公國際”)日前宣布，由于赤峰市城市基礎(chǔ)設(shè)施投資開發(fā)有限公司(下稱“赤峰城投”)一直未向該機構(gòu)提供跟蹤評級所需資料，決定撤銷“10赤城投債”信用等級。

一家評級機構(gòu)撤銷一只債券的評級，這在海外市場并不鮮見，但對于內(nèi)地資本市場，這還是頭一遭。

6月28日晚間，大公國際發(fā)布《關(guān)于撤銷10赤峰城投債信用等級的公告》稱，“通過與赤峰城投反復(fù)溝通，截至2013年6月28日，赤峰城投未向大公提供跟蹤評級所需資料。因此，在10赤城投債存續(xù)期內(nèi)，大公無法根據(jù)現(xiàn)有資料客觀地評價赤峰城投的信用狀況。”

“本著為客戶和投資者負責(zé)的態(tài)度，根據(jù)10赤城投債跟蹤評級安排，大公決定撤銷10赤城投債信用評級。”大公國際表態(tài)說。

根據(jù)中央國債登記結(jié)算公司披露的流通要素公告，“10赤城投債”發(fā)行于2010年5月18日，發(fā)行總額為12億元，期限7年，票面利率6.18%，評級機構(gòu)為大公國際。過去3年這只債券一直按時付息，財務(wù)報告亦正常披露，其同時在上交所交易流通，代碼為122902.

然而，“10赤城投債”募集說明書卻寫著，“經(jīng)大公國際資信評估有限公司和鵬元資信評估有限公司綜合(行情專區(qū))評定，本期債券信用級別為AA+級，發(fā)行人主體信用級別為AA級”。從刊登在中國債券網(wǎng)的“10赤城投債”發(fā)行文件來看，兩家評級機構(gòu)出具的評級報告都被包括在內(nèi)。

根據(jù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，在債券發(fā)行完畢后，評級機構(gòu)每隔一年要對債券及其發(fā)行人進行定期跟蹤評級，當發(fā)生重大事項時將視情況啟動不定期跟蹤評級。而無論是定期跟蹤評級還是不定期跟蹤評級，發(fā)行人都有義務(wù)向評級機構(gòu)提供最新的財務(wù)報告和相關(guān)資料。

離奇的是，公開信息顯示，2011年7月4日和2012年6月28日，鵬元資信發(fā)布了關(guān)于“10赤城投債”和赤峰城投的跟蹤評級報告，一直維持初始評級；而大公國際自該債券發(fā)行之后，再也沒有發(fā)布任何跟蹤評級報告。

此舉招致了部分市場人士的質(zhì)疑，“大公國際過去兩年為何不發(fā)布跟蹤評級報告？如果確實是發(fā)行人拒絕提供資料，為什么直到如今才進行披露？”

“評級機構(gòu)撤銷評級，應(yīng)該是國內(nèi)債市首例。”一位券商固定收益部人士告訴記者，“這可能意味著評級機構(gòu)與發(fā)行人關(guān)系惡化到不可調(diào)解的地步，赤峰城投債的流動性會受到影響，持有這只債券的機構(gòu)會遭到?jīng)_擊。”

除此之外，這起事件之所以受到不少關(guān)注，還在于其主承銷商為平安證券。今年5月，平安證券因保薦了涉嫌欺詐上市的萬福生科(行情股吧買賣點)，遭到證監(jiān)會重罰。