二十國(guó)集團(tuán)(G20)財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議5日在墨西哥首都墨西哥城落下帷幕。會(huì)后發(fā)布的聯(lián)合聲明呼吁各成員國(guó)應(yīng)采取所有必要措施避免全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)危機(jī)。與會(huì)者共同認(rèn)為，美國(guó)的財(cái)政懸崖已成為短期內(nèi)全球最大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

另外，據(jù)媒體援引G20金融穩(wěn)定委員會(huì)(FSB)主席馬克·卡尼的話稱，成員國(guó)在今年年底以前對(duì)交易總額達(dá)648萬(wàn)億美元的場(chǎng)外互換協(xié)議市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)管新規(guī)的目標(biāo)或難以完成。

財(cái)政整頓需兼顧經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

在會(huì)后的聯(lián)合聲明中，G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)表示，已認(rèn)識(shí)到全球面臨的三大挑戰(zhàn)，包括歐洲債務(wù)危機(jī)、美國(guó)財(cái)政懸崖和新興經(jīng)濟(jì)體增速放緩。他們強(qiáng)調(diào)，G20成員國(guó)都應(yīng)履行推動(dòng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)的承諾。

聯(lián)合聲明再度就匯市達(dá)成共識(shí)，認(rèn)為“無(wú)序變動(dòng)將對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融的穩(wěn)定造成負(fù)面影響”，要求各國(guó)避免貨幣競(jìng)相貶值。聯(lián)合聲明認(rèn)為，發(fā)達(dá)國(guó)家的財(cái)政緊縮政策是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展減速的原因之一，強(qiáng)調(diào)“將確認(rèn)整頓財(cái)政是以適宜支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐向前推進(jìn)”，要求兼顧整頓財(cái)政和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

值得注意的是，美國(guó)的財(cái)政懸崖而非歐債危機(jī)成為與會(huì)者共同認(rèn)為的短期內(nèi)全球最大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。而雖然美國(guó)財(cái)長(zhǎng)蓋特納并未出席本次G20財(cái)長(zhǎng)會(huì)議，但包括日本、加拿大在內(nèi)的多個(gè)重要經(jīng)濟(jì)體的官員仍在本次會(huì)議上施壓美國(guó)，敦促其切實(shí)解決即將來(lái)臨的財(cái)政懸崖問(wèn)題。

會(huì)議還認(rèn)為，歐洲應(yīng)推進(jìn)結(jié)構(gòu)、財(cái)政和監(jiān)管改革，包括及時(shí)啟動(dòng)單一銀行監(jiān)管機(jī)制，實(shí)現(xiàn)歐洲穩(wěn)定機(jī)制(ESM)向銀行直接注資的技術(shù)準(zhǔn)備等。而發(fā)達(dá)國(guó)家應(yīng)按照多倫多峰會(huì)提出的中期財(cái)政承諾，實(shí)現(xiàn)公共財(cái)政的可持續(xù)性，同時(shí)把握好財(cái)政整頓的節(jié)奏，兼顧經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

金融改革跨境監(jiān)管難度大

在5日的會(huì)議中，包括金融改革、原油價(jià)格過(guò)度波動(dòng)以及提高新興(行情股吧資金流)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體在國(guó)際貨幣基金組織(IMF)中的份額是主要議題。在金融改革新規(guī)方面，此次會(huì)議的成果無(wú)疑有些黯淡。

根據(jù)G20披露的一份公報(bào)，G20成員國(guó)仍然希望能夠在2012年年底前實(shí)現(xiàn)這一新規(guī)，但目前各國(guó)之間在細(xì)節(jié)問(wèn)題上，如跨境金融監(jiān)管的一些分歧阻礙了這一規(guī)則的按時(shí)推出。

卡尼在接受采訪時(shí)指出，G20成員國(guó)同意在今年剩余時(shí)間里尋求最快的方式針對(duì)這些沖突和分歧找出解決方案，以求令新規(guī)盡快立法并實(shí)施。

自2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，G20在2009年末就建立一個(gè)集中清算和簿記的電子交易平臺(tái)達(dá)成一致。根據(jù)共識(shí)，成員國(guó)希望在這個(gè)平臺(tái)上可以交易類似利率互換協(xié)議和信用違約掉期(CDS)等產(chǎn)品，預(yù)期實(shí)現(xiàn)時(shí)間在2012年年底。而近年來(lái)，F(xiàn)SB一直在跟蹤各國(guó)在執(zhí)行這些規(guī)則上的進(jìn)展。

不過(guò)，新規(guī)中的一個(gè)最大問(wèn)題在于跨界監(jiān)管，比如美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局一直試圖監(jiān)管那些可能影響美國(guó)商業(yè)或金融穩(wěn)定性的發(fā)生在國(guó)外的投資行為。而在今年10月，英國(guó)、法國(guó)和日本的財(cái)長(zhǎng)曾要求美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)停止其跨界監(jiān)管的行為，這表明了全球衍生品市場(chǎng)監(jiān)管戰(zhàn)線出現(xiàn)分裂。