一、日、韓、印鋼廠爭相收購海外煤礦資源

隨著焦煤原料成本的不斷上升，全球鋼鐵生產商積極投資收購海外煤礦資源，以增加原料的自給率。煤礦已成為繼鐵礦石之后又一受到鋼廠高度關注的原料之一，有分析機構預測，未來兩年國際焦煤價格將漲一倍。今年4季度，日本鋼廠已與必和必拓達成的焦煤價格為209美元/噸，同比上漲62%。

日元等貨幣對美元走強正是購買海外煤礦開采權的大好機會。目前，新日鐵的焦煤自給率為25%，近兩年內有望提高到30%或更高。浦項的焦煤自給率將從目前30%提高到36%，且有望進一步提高至50%。印度前三大鋼廠塔塔鋼鐵公司、印度鋼鐵管理局和JSW鋼公司亦在積極解決焦煤供應短缺問題。

新日鐵和浦項聯合開發莫桑比克煤礦。10月28日，日本新日鐵聯合韓國浦項、新日鐵商事和Talbot集團，將于2012年啟動對莫桑比克Revuboe焦煤礦的開發。新日鐵從其子公司新日鐵商事（持有該項目33%股份）收購了Revuboe煤礦項目23.3%股份，浦項擁有該項目約8%股份，投資公司Talbot集團擁有58.9%股份。Revuboe煤礦項目預計耗資5-6億美元，2011年12月份完成可行性研究，2014年或2015年投產。屆時新日鐵每年將從該礦500萬噸年產量中獲得約170萬噸焦煤供應，煤炭自給率從目前的25%提至逾30%。新日鐵硬焦煤年需求為1200萬噸，主要是由澳大利亞礦商如必和必拓三菱聯合公司提供。今年8月5日，新日鐵還收購了伊藤忠公司持有的澳大利亞昆士蘭的Foxleigh煤礦10%股份。截止目前，新日鐵在海外冶金煤資產投資共有9次，其中澳大利亞昆士蘭地區4次，新南威爾士3次，加拿大英國哥倫比亞一次，莫桑比克一次。

JFE收購澳大利亞兩座煤礦股份。JFE公司計劃花費2000億日元（22億美元）投資澳大利亞和巴西鐵礦和煤礦，到2013年原料自給率將從15%-16%提高到30%。日前JFE鋼鐵公司耗資約130-150億日元（1.6-1.84億美元）收購了澳大利亞兩座煤礦項目的股份，包括礦山開發的費用。JFE通過JFE商事收購總部位于悉尼的Republic煤礦業公司100%股份，Republic煤公司擁有位于昆士蘭州的年產能75萬噸Baralaba煤礦的37.5%股份，還擁有位于Baralaba礦區的Wonbindi煤炭項目20%股份，這一項目將于2014年投產，年產能估計200-350萬噸。一旦這兩個項目投產，JFE擁有的煤炭開采權可將其焦煤自給率從目前的15%提至18%，目標是3年內將這一比例提高至30%。去年JFE還耗資500億日元收購了昆士蘭州一煤炭項目20%股份，2013年起發貨。

浦項收購澳兩座煤礦開采權。7月5日，浦項與世界第3大煙煤出口企業英美資源集團簽署協議，斥資4億澳元(4190億韓元)收購澳大利亞新威爾士州白龍山煤礦的全部開采權。從2016年開始，該礦煙煤年均產量有望達到750萬噸。浦項還同英美資源集團簽署收購協議，出資5千萬澳元（530億韓元）收購澳大利亞新南威爾士州SuttonForest煤礦70%開采權。SuttonForest礦已探明儲量為1.15-2.09億噸，且目前還在對這座煤礦進行著更深入的勘探。2016年開始，SuttonForest礦每年可向浦項供應130萬噸焦煤，大概占到浦項年需求量的6%。浦項還收購了莫桑比克太特省一新煤礦項目7.8%的股份，該煤礦從2014年起可年產煉焦煤500萬噸。

JSW聯手印度鋼廠收購海外煤礦。印度主要鋼鐵生產商JSW鋼鐵開始與印度鋼鐵管理局（SAIL）、RINL公司、京德勒鋼和能源公司（JSPL）等企業聯手尋找在澳大利亞、美國和非洲焦煤資源的機會。JSW計劃投資5億美元用于海外煤礦收購，今年5月份在美國收購了7座焦煤礦，儲量約1.23億噸，目前正在對莫桑比克的煤炭和鐵礦石資源進行勘探。JSW正在考慮將其海外包括美國、智利的煤礦和鐵礦資產以及莫桑比克的勘探業務合并成一個部門，上市融資以支持擴建。塔塔鋼鐵公司提高在莫桑比克煤礦的持股比例，其在莫桑比克本加（Benga）煤礦的持股提高到35%，在里弗斯礦業公司的股份從19.8%提高至目前的21.2%，這樣可直接和間接地購買該煤礦產量的50%。

NMDC擬投資4億美元收購俄羅斯焦煤礦。印度最大的鐵礦石生產商NMDC公司可能投資約4億美元收購俄羅斯億萬富翁米哈伊爾-普羅霍羅夫（Mikhail Prokhorov）擁有的4座焦煤礦。NMDC收購煤礦的戰略是為了確保其在印度的兩家鋼廠的原料供應，包括該公司在恰蒂斯加爾邦預計于2014年投產的鋼廠，另一家是即將與其他公司合資在卡納塔克邦建設的鋼廠。

神華、三井物產競標蒙古塔班陶勒蓋煤礦開采權。9月14日，中國神華集團與日本三井物產簽訂協議，雙方將聯合競投位于蒙古國南戈壁省、全球最大的未開采煤田塔班陶勒蓋（TavanTolgoi）煤田的開采權。雙方還將在分銷、海外礦產開發、煤化工和煤炭使用效率等煤炭業務合作達成了廣泛的一致，將共同開發海外煤礦對華出口業務的煤礦項目。

自2003年，神華就開始了對蒙古國塔旺陶勒蓋煤礦項目的追蹤，到2010年已經進入了第二次溝通階段。此前，參與競標該煤礦的已有中、韓、俄、美、日、澳、印度、巴西等國家的企業。其中，韓國11家公司組成的集團、巴西淡水河谷公司、印度JSW公司、俄羅斯兩家公司組成的集團、日本三井物產等公司都表現出對塔旺陶勒蓋煤礦開采權的興趣。塔旺陶勒蓋煤礦為世界最大的焦煤礦，儲藏量為64億噸。依照蒙古國的法律，蒙古將自動享有該煤礦50％以上的股權，最多49％的股權將受讓給外國最終中標方。

二、淡水河谷3季經營最佳 繼續推進擴建

受益于全球經濟的恢復，淡水河谷3季度凈利潤60.4億美元，同比增2倍多；收入145億美元，比去年同期的68.9億美元增逾一倍，均創紀錄水平。3季度鐵礦石產量8261萬噸，同比增長23.7%，環比增長8.9%，創2008年同期以來的最好水平。

淡水河谷稱，3季度的財務結果是曾經獲得的最好水平，一方面受益于需求旺盛，一方面是公司合理化投資分配、優化資產質量和生產效率最大化的結果。鐵礦石、球團礦、錳礦、鐵合金和煤等大宗原料占3季度收入的78%，幾乎與2季度的76%持平；基金屬占13%，比2季度的18%有所下降；化肥占5.5%。另外，該公司位于加拿大的鎳礦和銅礦在長達一年的罷工后也于3季度恢復生產。3季度該公司對亞洲的銷售額占總銷售額的比例上升到56%，美國占23%，歐洲17%。中國依然是淡水河谷最大的買家，占3季度銷售額的36%，位居第2大買家的巴西占18%。

未來兩年，淡水河谷將在全球12個項目上花費260億美元，并通過擴產、改進和開發18個項目擴大化肥、鐵礦石、銅和煤產量，投資重點放在非洲的有機增長和亞洲的銷售。今天的非洲市場是小的，但10-15年后將是很大的，同樣，亞洲目前占公司銷售收入的52%，未來幾年這一比例將提高到80%。截止到今年前9個月，淡水河谷總計投資140億美元，3季度完成的投資項目有3個：卡拉加斯礦年產能新增2000萬噸、與蒂森克虜伯鋼公司合資的年產能500萬噸CSA板坯廠正式投產、秘魯Bayovar磷酸鹽項目投產。該公司還將加速建設年產能6萬噸的新喀里多尼亞鎳項目，而且巴西的OncaPuma鎳鐵廠不久亦將投產。目前西芒杜鐵礦項目和卡拉加斯鐵礦項目仍在等待開發許可證，并期待盡快啟動對西芒杜鐵礦項目的開發。西芒杜鐵礦項目與卡拉加斯（Carajás）鐵礦一樣擁有高品位鐵礦石。在談到是否通過并購擴大產能，Agnelli稱，“過去幾年我們的并購已足夠了，沒有進一步的收購計劃，并將提供最多280億美元推進正在進展中的項目，包括至少6個實施中的項目。”盡管Intergrax近日聲稱中止與其在馬來西亞建鐵礦石分銷中心的計劃，但淡水河谷仍可能堅持實施這項90億美元的分銷中心建設計劃，這對增強與澳大利亞礦石供應商競爭力至關重要，不過項目完成很可能推遲1、2年。

淡水河谷預計，到2014年鐵礦石產量將從目前的3億噸提高至4.50億噸。Agnelli仍堅持認為，2011年鐵礦石價格將在130-150美元/噸之間，與目前基本一致，高價帶來的現金將繼續資助產能擴建。這些并非都是鐵礦石或鋼鐵項目，該公司還擁有其它的金屬資源，其中的新項目之一是瞄準與俄羅斯最大采礦公司Norilsk鎳公司相競爭。

三、亞洲擬建鋼鐵項目及進展情況

浦項印尼東南亞首座綜合鋼廠動工。浦項在印尼孔雀港市舉行了綜合鋼廠奠基儀式，為韓國的40多年鋼鐵歷史書寫了新篇章。浦項總裁鄭俊陽稱：“在韓國、日本、中國的鋼鐵企業爭相進軍東南亞市場的情況下，我們率先在印度尼西亞建設綜合鋼廠，打下了占據東南亞市場的基礎。”浦項和印度尼西亞國營鋼鐵公司喀拉喀托合作投資，計劃在2013年之前興建年產能300萬噸的鋼廠，并通過二期工程建成總產能600萬噸的綜合鋼廠。浦項決定以建設鋼廠為契機，讓旗下公司在基礎建設、能源、信息通訊等領域積極進軍印度尼西亞。

安賽樂米塔爾Petarwar廠或于明年中旬動工。安賽樂米塔爾在印度恰爾肯德邦（Jharkhand）波卡羅地區年產能600萬噸鋼廠項目有望于2011年中旬動工。安賽樂米塔爾在2005年承諾在恰爾肯德邦建年產能1200萬噸的鋼廠，后改變了在印度建單一大型鋼廠的戰略，決定在恰爾肯德邦的兩個地點各建一家年產能600萬噸鋼廠。兩家鋼廠將分為兩個階段建設，每期年產能各為300萬噸。目前，安賽樂米塔爾已經得到Singhbhum地區的鐵礦探礦許可，以及環境和森林部的其他許可證。

新日鐵泰國鋼管公司計劃在印度建廠。日本新日鐵公司通過泰國暹羅新日鐵鋼管公司在印度拉賈斯坦邦（Rajasthan）的Neemrana地區建一家鋼管廠，總投資約3400萬美元，預計2012年投產，主要供應當地日本汽車廠家。該廠2012年投產初期年產能可達1萬噸，至2015年將逐步提高到2.5萬噸，到2014年可具備焊管生產能力。投產初期，生產用鋼管將從暹羅新日鐵進口。印度汽車用鋼管市場快速增長，這是新日鐵決定到印度建立鋼管生產基地的主要原因。這將是新日鐵在亞洲的第3家鋼管生產基地，目前SNP在泰國鋼管月產能5500噸，月產量為5000噸；印尼新日鐵鋼管公司（INP）月產能2000噸，今年底月產能將擴至3500噸，并計劃生產不銹焊管。為滿足印度日益增加的需求，SNP每年向印度出口約5000噸汽車用鋼管。

塔塔鋼鐵600萬噸鋼廠將于2014年完工。印度塔塔鋼鐵公司在印度奧里薩邦建設的Gopalpur工業園項目進展順利，2013年3月份投入運營。而位于Jajpur地區的年產能600萬噸Kalinga Nagar鋼廠一期項目將于2014年3月投產，一期年產能約300萬噸。

昆鋼1億美元投建老撾鋼廠明年3月投產。昆明鋼鐵集團有限責任公司投資在老撾萬象建設年產能50萬噸鋼鐵廠，已于今年4月開工，預計明年3月投產。另外，昆鋼與越南老街鋼鐵廠10月22日舉行了老街100萬噸鋼鐵廠項目總承包簽字儀式，計劃2011年底建成老街鋼鐵廠第一期工程項目。此外，昆鋼還成立了控股65%的老撾萬榮礦業有限公司，并正在建設礦山采選及20萬噸直接還原鐵項目，預計2011年建成。(曼文 Mysteel國際部)