“美國最大的一些銀行正準備在8月份削減對美國國債的使用。”

《金融時報》13日援引華爾街部分資深銀行業高管人士的話透露，華爾街大行正高度戒備，以防兩黨最終未能達成提高債務上限的協議，市場可能出現劇烈波動。

美國聯邦債務已在5月份觸及14.3萬億美元的上限，美財政部警告說，如果在8月2日之前，國會仍不能通過立法提高債務上限，美國就可能面臨債務違約風險。

截至目前，美國國債總額約9.7萬億美元，被全球各國的投資人廣泛持有。

但特別值得注意的是，這其中有近四成、總額約4萬億美元的已發行國債，都被用來作為各種金融市場交易的最安全抵押品，比如衍生品交易市場。這也就意味著，一旦美國因為債務上限的糾紛而出現違約的苗頭和風險，美債作為安全抵押品的資質將受到懷疑和削弱，進而導致相關市場出現劇烈波動。

正是考慮到這種現實的風險，一些華爾街銀行業高管透露，他們已計劃在8月初降低對美債的依賴，增加持有現金，以備在需要時為衍生品及其他交易作擔保。

據稱，華爾街已告知美國財政部，一旦發生債務可能違約的情況，可能給金融市場帶來巨大沖擊。《金融時報》引述美國財政部借款顧問委員會主席、摩根大通高管馬修·贊姆斯今年4月在致美國財長蓋特納的一封信中的原話報道稱：“違約可能引發一輪追繳保證金、加大對抵押品折價的浪潮，進而導致去杠桿操作和放貸水平的驟降。”

魯比尼預警債市“造反”

美國的一些交易所也在密切關注美國債務問題的發展。芝加哥商品交易所集團稱，隨著美國逼近債務上限，該交易所將繼續監視流動性環境和適當的抵押品折價。該集團接受美國國債作為期貨頭寸擔保。

無獨有偶，一些知名人士近期也對美國的債務問題提出警告，其中包括曾預言了金融危機的紐約大學教授魯比尼，以及投資人羅杰斯。

近日在新加坡接受采訪時，魯比尼將美國的財政困境列為可能誘發沖擊全球經濟的“完美風暴”的幾大風險因素之首，其他幾個分別是中國經濟增長趨緩、歐洲債務重組及日本經濟停滯。

魯比尼表示，美國如果不能解決預算赤字問題，可能會引發債市“造反”。他表示，美國負債太高的問題一拖再拖，最晚到2013年前后，風險可能集中爆發。

“今年，明年，或者很可能到2013年，我們仍有數以萬億美元的預算赤字，”魯比尼說，“風險在于，等到某個時候，‘債市自衛隊’將在美國揭竿而起，就像他們在歐洲的行動一樣，進而推高利率并威脅經濟復蘇。”

知名投資人羅杰斯前不久表示，在龐大的債務問題重壓下，美國面臨著比2008年金融海嘯還要嚴重的一場危機。他上周透露，一旦美國的通脹升溫，且政府增加發債，他就會開始做空美國國債。

各界要求美國盡快達成債務協議的壓力近期也不斷上升。過去幾周，三家主要評級機構都發出警告說，如果美國的債務和赤字僵局不能盡快得以解決，可能調降美國的最高債信評級。

中國央行貨幣政策委員李稻葵近日在接受海外媒體采訪時表示，美國如果考慮債務違約將是“玩火”，且可能將傷及美元。

美國兩黨加快談判

不過，也有不少人認為，最終，美國國會和政府能就債務上限和赤字問題達成一致。而美國政府和國會的一些高官近日也傳遞了希望達成協議的積極信號。

眼下，共和黨和民主黨的分歧主要在于，共和黨希望將大幅削減開支作為提高債務上限的前提條件，而民主黨則希望將加稅納入債務協議之中，前者遭到了民主黨人的反對，因為這可能拖累本就較為緩慢的經濟復蘇，并危及就業市場。

美國兩黨協商小組的兩位負責人上周末透露，在一系列疲軟的經濟數據出爐之際，他們正加快步伐，力求在8月2日的最后期限前就債務問題達成協議。

上周日在接受電視采訪時，來自美國兩黨的重量級議員都表示，希望國會和政府傾力合作，達成債務協議，并認為這將有助于推動美國經濟復蘇，穩定金融市場。

來源：上海證券報