一切好像回到了2008年。

7月22日（上周五）中午，美國財政部長蓋特納在與前財長保爾森、美聯儲主席伯南克會面后，三人發布了一份聯合聲明，稱他們討論了違約“對美國經濟的影響”，但同時又表示有信心美國會提高債務上限。

過去幾年中，當這三個人同時露面，往往都意味著一場重大危機近在眼前，他們需要在很短時間內拿出應對方案。

這次也不例外。

周五晚6點，當全球市場全部關閉后，美國總統奧巴馬出現在了電視直播的屏幕上。他神情嚴肅地宣布，“眾議院議長博納告知，博納退出債務談判，不再尋求與白宮達成重大減赤協議。”

債務談判崩潰的消息讓外界感到震驚。此前一天，《紐約時報》曾在官方的Twitter帳號中連發三次同樣的信息：“奧巴馬與博納接近達成重大預算協議”，給不少人帶來了希望。

奧巴馬的電視講話摧毀了這一希望，美國違約危機似乎迫在眉睫。

周六到周日，國會、白宮再度舉行會談，但談判依然以失敗告終。

白宮辦公廳主任戴利周日上午警告，“全球市場會有幾天緊張的日子”。而英國商業大臣則憤怒地表示，美國國會的右翼“瘋子”是全球金融市場的最大威脅。

北京時間7月25日下午6點，黃金價格再創歷史新高，達每盎司1621美元，較上周五收盤上漲20美元。

美聯儲準備應急方案

盡管政客們每次發言都表示能夠提高債務上限，但他們也必須對萬一可能發生的違約準備好應急方案。

蓋特納與保爾森、伯南克討論違約，更被視為蓋特納對美國違約的準備進一步升級。

而美聯儲對這一話題并不忌諱。費城聯儲主席普羅索（CharlesPlosser）上周三表示，美聯儲正積極準備美國違約的緊急方案。

他說，過去幾個月美聯儲一直在和美國財政部商談如果美國違約該怎么做，“我們正處于緊急計劃狀態，我們全部參與了，這是一個主動的過程。”

普羅索說，他的直覺是奧巴馬和國會最終會達成協議，提高債務上限以避免違約。按照美聯儲的準備方案，如果美國債務談判失敗爆發危機，這場危機可能會從一個電話開始。

美聯儲會在某天早上給美國財政部打電話，告知其在美聯儲的賬號到當天結束時就會透支，這違反美聯儲相關法案。然后美聯儲會像銀行經理打電話問客戶一樣，你是要付款還是取消一些付款？

美聯儲為美國政府支票做清算。普羅索說，目前美聯儲正在制定一些程序，讓財政部來告知，哪些支票可以清算，哪些無法清算。

但美聯儲也有自己的難題。銀行通過貼現窗口用優質抵押品向美聯儲借貸，但如果美國國債違約，就不能將其視為優質的抵押品。

普羅索說，“我們是應該將它們視為沒有違約，假裝沒有發生過？還是將它們視為違約，不能將它們作為抵押品來借貸？這更多是政策上的問題。”

華爾街為不可想象的情景做準備

華爾街也在為美國違約這一不可想象的情景做準備。

華爾街銀行通常將美國國債作為抵押來開展回購交易。但如果美國國債違約，這些抵押品可能無法保值。

另外，許多共同基金都有規定，不能持有非AAA評級的國債。現在這些基金都在游說董事會，即使美國國債降級，也可以持有。

許多知名投資者公開表示，自己目前持有大量的現金。據報道，索羅斯的量子基金目前持現比例高達75%。

上周二，美國債務談判一度出現新的希望，參議院兩黨支持的“六人集團”提出一項在未來十年削減3.7萬億美元赤字的方案，也獲得了奧巴馬的支持。

一位從事全球宏觀對沖操作的基金經理告訴本報記者，他聽到這一消息后的第一反應就是做空白銀，幾小時后已收獲頗豐。這種情況說明，先前已有投資者通過押注白銀的方式賭美國會違約。

上周五，美國債務談判崩潰的消息傳出時，市場因為已經關閉來不及做出反應。本周當全球市場重新開盤時，黃金價格大幅高開，再創歷史新高。北京時間7月25日下午6點，黃金價格每盎司1621美元，較上周五收盤上漲了20美元。

來源：21世紀經濟報道