新華網(wǎng)上海11月12日電“下一年度的鐵礦石談判目前已經(jīng)開(kāi)始，供需雙方正在接洽中。”中鋼協(xié)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)羅冰生日前的一番表態(tài)，激起人們諸多想象。

2010年，延續(xù)了40多年的鐵礦石年度基準(zhǔn)定價(jià)體系轟然倒塌，代之以國(guó)際礦山力推的季度定價(jià)：按照這種模式，下一季度的合同礦價(jià)將由之前三個(gè)月的現(xiàn)貨礦價(jià)指數(shù)自動(dòng)確定，無(wú)需談判。對(duì)此，中鋼協(xié)的態(tài)度從最初的抵制，到現(xiàn)在也只是“有待觀察”。此次重返談判桌，究竟能給困境中的鋼鐵業(yè)帶來(lái)什么樣的新變化？

2011年鐵礦石談判：定價(jià)機(jī)制比價(jià)格重要

一組數(shù)據(jù)可以顯示實(shí)施季度定價(jià)后中國(guó)鋼廠的窘境：今年前三季度我國(guó)進(jìn)口鐵礦石到岸均價(jià)每噸122美元，同比上漲56%，為此中國(guó)鋼廠在成本上多掏了1303億元，而同期全行業(yè)利潤(rùn)不過(guò)640億元。特別是在第三季度，巴西的淡水河谷凈利潤(rùn)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的60億美元，而中國(guó)的鞍鋼股份同期虧損1．78億元。兩者反差之大，令南京鋼鐵董事長(zhǎng)楊思明感慨地說(shuō)“以前是老板，現(xiàn)在是礦山的打工仔”。

正是這種產(chǎn)業(yè)鏈上下游利益分配的極度不均，讓中鋼協(xié)再次坐到了談判桌前。定價(jià)機(jī)制怎么改？很多國(guó)內(nèi)鋼廠希望重回年度長(zhǎng)協(xié)，但礦山方面，淡水河谷樂(lè)于維持現(xiàn)狀。必和必拓則想更進(jìn)一步將鐵礦石金融化，成為交易所產(chǎn)品。

“重回年度長(zhǎng)協(xié)模式基本上沒(méi)有可能。”分析師認(rèn)為，金融化是鐵礦石交易的一個(gè)重要趨勢(shì)，不僅有礦山力推，一些國(guó)際金融機(jī)構(gòu)也期待從中分羹。如新加坡交易所去年就推出了用于套期保值的鐵礦石掉期結(jié)算合同，參與者最初只有約30家，現(xiàn)在已超過(guò)200家，成長(zhǎng)非常好。

顯然，在雙方的博弈中，季度定價(jià)短期內(nèi)延續(xù)的可能性極大。對(duì)此，中鋼協(xié)也有自己的想法：即在指數(shù)的選擇上，由參考現(xiàn)貨礦價(jià)改為掛鉤國(guó)內(nèi)鋼價(jià)。事實(shí)上，這也是同樣高度依賴外礦的銅行業(yè)的原料定價(jià)模式：由公開(kāi)的倫敦期銅價(jià)格減去合理的加工費(fèi)，就是進(jìn)口的銅精礦價(jià)格。如此一來(lái)，確保了產(chǎn)業(yè)鏈上的每個(gè)環(huán)節(jié)都有利潤(rùn)。

爭(zhēng)議鐵礦石供大于求時(shí)間點(diǎn)

除了尋求定價(jià)機(jī)制的調(diào)整，中國(guó)鋼廠還有另外一個(gè)期待，即鐵礦石供需格局的變化。由于價(jià)格高、利潤(rùn)厚，目前全球范圍內(nèi)的鐵礦石新開(kāi)發(fā)項(xiàng)目不斷涌現(xiàn)。“從中長(zhǎng)期看，如果現(xiàn)有項(xiàng)目按計(jì)劃投產(chǎn)，則未來(lái)鐵礦石市場(chǎng)將供大于求。”寶鋼股份總經(jīng)理馬國(guó)強(qiáng)的這番論斷代表了很多人的看法。

國(guó)內(nèi)的形勢(shì)也比較令人鼓舞。如國(guó)土資源部日前宣布，將在全國(guó)21個(gè)省份開(kāi)展大規(guī)模地質(zhì)找礦行動(dòng)，計(jì)劃投資300億元，確保“十二五”期間新增一批鐵礦等緊缺礦種儲(chǔ)量。

海外權(quán)益礦的開(kāi)發(fā)和國(guó)產(chǎn)礦自給率的提高，讓備受高成本煎熬的國(guó)內(nèi)鋼廠看到了一絲希望。記者在采訪中了解到，對(duì)于鐵礦石供大于求的時(shí)間點(diǎn)，很多人已經(jīng)從2015年提前到了2012年。

然而真實(shí)的情況，恐怕沒(méi)有這么樂(lè)觀。“我們認(rèn)同2012年后鐵礦石將逐漸供大于求的觀點(diǎn)，但前提是礦價(jià)能夠保持目前每噸160美元左右的高位。”申銀萬(wàn)國(guó)鋼鐵業(yè)首席研究員趙湘鄂說(shuō)。事實(shí)上，據(jù)介紹，我國(guó)國(guó)產(chǎn)礦的生產(chǎn)成本多在600元每噸左右，如果國(guó)際鐵礦石價(jià)格低于90美元，則國(guó)內(nèi)一半以上礦山將有停產(chǎn)的危險(xiǎn)。

當(dāng)前很多鐵礦石新項(xiàng)目，還是由三大礦山開(kāi)發(fā)的。如果出現(xiàn)供應(yīng)過(guò)剩的苗頭，三大礦山可以聯(lián)合控制生產(chǎn)節(jié)奏。“說(shuō)到底，鐵礦石的真正問(wèn)題不是資源稀缺，而是壟斷。”

此外，還要注意鐵礦石供應(yīng)上的一些減量因素。“最典型的是印度礦，一年往中國(guó)市場(chǎng)的供應(yīng)量能達(dá)到1億噸，所占市場(chǎng)份額約1/6。但印度鋼鐵工業(yè)近年來(lái)正在快速崛起，印度國(guó)內(nèi)要求限制鐵礦出口的聲音不絕于耳，長(zhǎng)期來(lái)看其出口量的減少是必然趨勢(shì)，”北京鋼聯(lián)資訊總監(jiān)徐向春說(shuō)。

鋼鐵大象該如何騰挪

不管定價(jià)機(jī)制調(diào)整還是供需格局逆轉(zhuǎn)，起碼在近兩年內(nèi)，鐵礦石成本很難降下來(lái)。而與此同時(shí)，我國(guó)鋼鐵業(yè)的低速增長(zhǎng)時(shí)代即將到來(lái)。2010年，我國(guó)的粗鋼產(chǎn)量預(yù)計(jì)能達(dá)到6．25億噸，同比增長(zhǎng)10%左右。“2011年受基建和房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)雙雙放緩影響，我們預(yù)計(jì)的粗鋼產(chǎn)量增幅只有5%左右。”趙湘鄂說(shuō)。這將是除2008年的特殊情況外，近十年來(lái)我國(guó)鋼鐵業(yè)首次出現(xiàn)個(gè)位數(shù)增幅。

面對(duì)成本居高不下和需求增速放緩的雙重?cái)D壓格局，鋼鐵大象該如何騰挪？事實(shí)上，很多企業(yè)今年已在嘗試破題。如寶鋼股份三季度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)25．5億元，雖然同比下降16%，但仍好于預(yù)期。

“三季度時(shí)合同礦價(jià)漲到了年內(nèi)最高，根據(jù)測(cè)算大多數(shù)鋼材品種都會(huì)虧錢，但實(shí)際情況比預(yù)想的要好。這表明，應(yīng)對(duì)高礦價(jià)，鋼廠并非一籌莫展。低的時(shí)候多買，高的時(shí)候少買，采購(gòu)靈活性比以前大大增加了。”趙湘鄂說(shuō)。

當(dāng)然，也有企業(yè)掉隊(duì)。如華菱鋼鐵就因子公司漣源鋼鐵沒(méi)有把握好鐵礦石采購(gòu)節(jié)奏，造成三季度巨虧逾10億元。“以前年度定價(jià)時(shí)，大鋼鐵公司都站在同一條成本起跑線上。今后這塊的差異會(huì)相當(dāng)大，從而對(duì)鋼廠的精細(xì)化管理提出更高的要求。”趙湘鄂認(rèn)為。

此外，由于銷售利潤(rùn)率不足3%，低于全國(guó)工業(yè)平均水平，很多鋼廠正在籌劃進(jìn)軍非鋼產(chǎn)業(yè)。對(duì)于這種主動(dòng)調(diào)整，徐向春的看法是：“如果橫向跨行業(yè)發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)未必比鋼鐵小。理想的方式應(yīng)該是在產(chǎn)業(yè)鏈上下游縱向延伸，提升整體競(jìng)爭(zhēng)力。”

在此方面，一個(gè)典型的案例是德國(guó)的蒂森克虜伯，這個(gè)曾經(jīng)的鋼鐵大王，通過(guò)向下游的電梯、汽車零部件等領(lǐng)域擴(kuò)張，如今已變身成為一家出色的綜合制造類企業(yè)。

無(wú)論是因經(jīng)營(yíng)不善被整合，還是選擇向非鋼產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，都有利于緩解我國(guó)鋼鐵業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題——如果說(shuō)鐵礦石是行業(yè)最大的外患，后者就是最大的內(nèi)憂。

“從2003年到2008年，鋼鐵工業(yè)經(jīng)歷了閉著眼睛也能掙大錢的超常規(guī)發(fā)展階段。從這個(gè)角度看，目前的微利環(huán)境不是壞事，這將倒逼鋼鐵工業(yè)加快調(diào)整。爭(zhēng)取用2—3年的時(shí)間，使全行業(yè)的發(fā)展由‘高速粗放’轉(zhuǎn)到‘減速精細(xì)’上來(lái)。”一位權(quán)威政策人士說(shuō)。