宏觀要聞：國常會明確煤炭保供增供舉措；發(fā)改委稱將全力做好大宗商品保供穩(wěn)價工作；工信部表示要推動原材料價格盡快回歸理性；發(fā)改委官員稱粗鋼產(chǎn)量壓減要“有保有壓，避免一刀切”；中國一季度GDP同比增4.8%；4月22日起，唐山多地解除封控；美國當周初請失業(yè)金人數(shù)18.4萬，高于市場預(yù)期的18萬人。

數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，當周央行公開市場實現(xiàn)零投放零回籠；Mysteel調(diào)研247家高爐開工率降至79.8%，全國110家洗煤廠開工率提高1%；當周鐵礦石、電解銅、混凝土價格下跌；動力煤、螺紋鋼、水泥價格上漲；當周乘用車日均零售2.7萬輛，下降39%；BDI提高4.8%。

金融市場：本周主要商品期貨除鎳略漲0.02外，其余品種價格均下跌；全球股市中，中國股市及歐美股市均下跌；美元指數(shù)101.12，上漲0.63%。

一、宏觀要聞

（一）熱點聚焦

◎ 國務(wù)院常務(wù)會議確定能源保供增供舉措，提出通過核增產(chǎn)能、擴產(chǎn)、新投產(chǎn)等，今年新增煤炭產(chǎn)能3億噸；運用市場化法治化辦法，引導(dǎo)煤價運行在合理區(qū)間。還要進一步抓好春季農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的措施，確保糧食豐收和重要農(nóng)產(chǎn)品穩(wěn)定供應(yīng)。

◎ 發(fā)改委等四部門研究部署2022年粗鋼產(chǎn)量壓減工作，將重點壓減京津冀及周邊地區(qū)、長三角地區(qū)、汾渭平原等大氣污染防治重點區(qū)域粗鋼產(chǎn)量，重點壓減環(huán)保績效水平差、耗能高、工藝裝備水平相對落后的粗鋼產(chǎn)量，確保實現(xiàn)2022年全國粗鋼產(chǎn)量同比下降。

◎ 發(fā)改委表示，將全力做好大宗商品保供穩(wěn)價工作。強化市場預(yù)期引導(dǎo)，及時發(fā)布市場信息，加大市場監(jiān)管力度，嚴厲打擊囤積居奇、哄抬價格、散布虛假信息等違法違規(guī)行為，堅決遏制過度投機炒作。

◎ 國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)發(fā)展司一級巡視員夏農(nóng)4月23日表示，在粗鋼產(chǎn)量壓減過程中，將牢牢把握穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進總基調(diào)，堅持市場化、法制化原則，嚴格執(zhí)行環(huán)保、能耗、安全、用地等相關(guān)法律法規(guī)，將堅持區(qū)分情況，有保有壓，避免一刀切，確保實現(xiàn)全國粗鋼產(chǎn)量同比下降。工信部原材料工業(yè)司司長陳克龍4月23日表示，今后一段時期，鋼鐵工業(yè)受供給約束、需求收縮雙向壓力影響將將更加突出，供需雙弱問題短期內(nèi)難以改觀，減量化發(fā)展特征更加明顯，開始進入中低速高質(zhì)量發(fā)展的階段階段。

◎ 央行、外匯局出臺23條舉措全力做好疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展金融服務(wù)，其中提到，因城施策實施好差別化住房信貸政策，促進當?shù)胤康禺a(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展；做好煤炭等能源供應(yīng)的金融服務(wù)，優(yōu)化支持煤炭清潔高效利用專項再貸款；鼓勵金融機構(gòu)豐富汽車等大宗消費金融產(chǎn)品，滿足合理消費資金需求等。

◎ 工信部表示，將適度加快國內(nèi)資源開發(fā)進度，會同有關(guān)部門堅決打擊囤積居奇、哄抬物價等不正當競爭行為，推動原材料價格盡快回歸理性。

◎ 國務(wù)院副總理劉鶴出席全國保障物流暢通促進產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定電視電話會議并講話，要著力穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，通過2000億元科技創(chuàng)新再貸款和用于交通物流領(lǐng)域的1000億元再貸款撬動1萬億元資金。

◎ 財政部部長劉昆表示，今年要加強對市場主體支持，著力穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)。實施新的組合式稅費支持政策，大力改進增值稅留抵退稅制度，對留抵稅額實行大規(guī)模退稅。落實新能源汽車購置補貼、免征車輛購置稅等政策，促進新能源汽車消費。

◎ 國務(wù)院物流保通保暢工作領(lǐng)導(dǎo)小組召開總指揮第一次會議，會議強調(diào)，要共同抓好重點企業(yè)供需對接，全力維護產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定。加強信息共享和政策協(xié)同，優(yōu)先保障重點企業(yè)運輸任務(wù)相關(guān)車輛的通行。

◎ 統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，中國第一季度GDP同比增長4.8%，市場預(yù)期為4.2%，2021年第四季度為4.0%。國家統(tǒng)計局新聞發(fā)言人表示，下階段，國際大宗商品價格高位波動的可能性較大。一季度全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）10.49萬億元，同比增長9.3%。其中，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長8.5%，制造業(yè)投資增長15.6%，房地產(chǎn)投資同比增長0.7%。

◎ 美國勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，截至4月16日當周初請失業(yè)金人數(shù)為18.4萬人，前值18.6萬人，預(yù)期18萬人。截至4月9日當周，續(xù)請失業(yè)金人數(shù)為141.7萬人，預(yù)期145.9萬人，前值147.5萬人，為1970年以來最低。初請失業(yè)金人數(shù)持續(xù)處于低位，接近1960年代以來最低水平，凸顯出就業(yè)市場勞動力供不應(yīng)求。

美國上周初請失業(yè)金人數(shù)小幅下降，與就業(yè)市場異常緊張的情況相符。這些數(shù)據(jù)顯示，美國就業(yè)形勢仍處于歷史上的緊張狀態(tài)，職位空缺數(shù)比可用勞動力數(shù)量多出約500萬。在美國通脹持續(xù)創(chuàng)40年新高的情況下，就業(yè)市場的強勁在一定程度上也為美聯(lián)儲加息和縮表等激進政策鋪好了路。

（二）要聞速覽

◎ 央行透露，今年已向中央財政上繳結(jié)存利潤6000億元，相當于投放基礎(chǔ)貨幣6000億元，和全面降準0.25個百分點基本相當。

◎ 央行、銀保監(jiān)會聯(lián)合召開金融支持實體經(jīng)濟座談會，要求重點圍繞接觸型服務(wù)業(yè)、小微受困主體、貨運物流、投資消費等重點支持領(lǐng)域，強化對重點消費、新市民和有效投資的金融服務(wù)。要因城施策落實好差別化住房信貸政策，更好滿足購房者合理住房需求。

◎ 一季度中央企業(yè)累計實現(xiàn)營收9萬億元，同比增長15.4%；實現(xiàn)凈利潤4723.3億元，同比增長13.7%；上交稅費7348億元，同比增長20.9%。

◎ 財政部數(shù)據(jù)顯示，一季度全國一般公共預(yù)算收入62037億元，同比增長8.6%。其中，中央一般公共預(yù)算收入28949億元，同比增長7.6%；地方一般公共預(yù)算本級收入33088億元，同比增長9.5%。

◎ 博鰲亞洲論壇發(fā)布旗艦報告指出，2022年亞洲經(jīng)濟仍將處于恢復(fù)進程當中，但增長幅度或有所收斂，2022年亞洲經(jīng)濟增速很可能低于當前IMF預(yù)測的5.2%，預(yù)計在4.8%。

◎ 商務(wù)部表示，將研究進一步促進外貿(mào)穩(wěn)定發(fā)展的政策措施，全力保障外貿(mào)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定暢通。一季度，我國對外全行業(yè)直接投資2177.6億元，同比增長5.6%。

◎ 4月22日起，唐山路南區(qū)、路北區(qū)、高新區(qū)、豐潤區(qū)、豐南區(qū)、開平區(qū)、灤南縣、玉田縣、遷西縣、遵化市、蘆臺經(jīng)濟開發(fā)區(qū)、漢沽管理區(qū)解除封控管理；武安全市實行封控管理；江西南昌開始三天靜態(tài)管理。

◎ 烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基在當?shù)貢r間4月17日表示，烏方準備就烏拒絕加入北約和克里米亞地位問題同俄羅斯進行談判，但前提是俄方停止軍事行動以及其武裝力量從烏領(lǐng)土撤離。

◎ 歐盟委員會主席馮德萊恩表示，歐盟擬議中的第六輪對俄制裁，將主要針對俄最大商業(yè)銀行俄聯(lián)邦儲蓄銀行，同時將采取漸進性措施切斷歐盟自俄羅斯的油氣進口。制裁的主要目標是繼續(xù)壓縮俄羅斯的油氣收入。

◎ 世界銀行將2022年全球GDP增長預(yù)期從4.1%下調(diào)至3.2%。

◎ IMF下調(diào)全球經(jīng)濟增長預(yù)期，上調(diào)通脹預(yù)期。預(yù)計2022年全球經(jīng)濟將增長3.6%，較此前預(yù)測下調(diào)0.8%，并全面調(diào)降了各大主要經(jīng)濟體今年的增速預(yù)期。展望未來，IMF預(yù)計大宗商品價格將在2022年持續(xù)上漲，然后在2023年有所緩解。

◎ 美聯(lián)儲戴利表示，5月份加息50個基點的可能性“非常大”。美聯(lián)儲有望在年底前將利率上調(diào)至中性水平。

◎ 烏克蘭總統(tǒng)辦公室主任顧問波多利亞克20日在社交媒體發(fā)文稱，烏方愿意無條件與俄方在馬里烏波爾舉行特別談判，以挽救在馬里烏波爾的烏克蘭武裝人員和平民生命。

二、數(shù)據(jù)跟蹤

（一）資金面

（二）行業(yè)數(shù)據(jù)

三、金融市場概覽

當周，商品期貨方面，除鎳價略漲0.02%外，其余品種價格均下跌。其中，白銀跌幅最高，達5.88%。全球股市方面，中國股市、歐美股市均下跌。其中，中國創(chuàng)業(yè)板指跌幅最高，達6.66%。外匯市場方面，美元指數(shù)收于101.12，上漲0.63%。

四、下周重點數(shù)據(jù)

（一）美國將公布一季度GDP

時間：周四（4/28）

點評：美國2021整年GDP總量為23萬億美元，其中一季度GDP為5.3萬億美元。考慮到美國當前的高通脹率，GDP名義增速可能較高，而拋開物價上漲因素的實際增速會較低，美國2月份CPI指數(shù)增長7.9%，3月份突破8%，達到了8.5%，通脹水平達到10年來最高，所以在通脹拉升下，一季度美國GDP會高于去年同期，處于5.5-5.8萬億美元之間。

（二）下周重點數(shù)據(jù)一覽