“推進利率和匯率市場化改革，是實現(xiàn)金融資源最優(yōu)配置的一個必要的條件�！弊蛉眨�11月20日）在《財經(jīng)》年會上表示，央行副行長胡曉煉表示。

胡曉煉介紹，接下來利率市場化改革要走三個步驟，依次是提高金融機構(gòu)自主定價能力、探索建立中央銀行政策利率體系和擇機放開存款利率管制。

圍繞著“市場在資源配置中起決定性作用”這個主題，胡曉煉表示，首先要界定好政府的作用。

“政府參與資源配置，一定需要一套規(guī)范、透明的方式。各種隱形的、間接的對資源的使用，會有一些潛在的不好結(jié)果，比如通過平臺融資，可能會使真正的風險有所掩蓋，使得融資債務規(guī)模過大。政府在有效約束不足的情況下，可能產(chǎn)生腐敗和尋租�！焙鷷詿挶硎尽�

關(guān)于利率和匯率市場化改革，她指出，這是實現(xiàn)金融資源最優(yōu)配置的一個必要條件。接下來，利率市場化改革要走三個步驟，依次是提高金融機構(gòu)自主定價能力、探索建立中央銀行政策利率體系和擇機放開存款利率管制。

馬蔚華也表示，金融改革最關(guān)鍵的兩點，即金融的國際化和市場化，也是利率市場化和匯率自由化，確實是關(guān)系到中國金融改革是否真正市場化的目的。

方星海指出，儲蓄存款占銀行資金來源比例在下降，有些人基本沒有存款，全變成了理財產(chǎn)品。最近理財產(chǎn)品收益率上升相當快。現(xiàn)在資金成本上升快，可能會有資產(chǎn)配置產(chǎn)生的利率覆蓋不了資金來源利率的風險，導致金融機構(gòu)虧損甚至破產(chǎn)。

除了利率風險，方星海認為，目前銀行業(yè)還面臨流動性風險、資產(chǎn)質(zhì)量風險、或有風險等風險。據(jù)他與監(jiān)管層溝通獲得的信息，相當一批中小金融機構(gòu)大概80%的資金來源于理財、銀行間市場借款和同業(yè)存款，來自于居民儲蓄和企業(yè)儲蓄存款比例大概只有20%。而中小銀行的資產(chǎn)配置往往在房地產(chǎn)、地方融資平臺方面，期限較長。一旦周轉(zhuǎn)不過來，就可能面臨倒閉。

胡曉煉表示，金融機構(gòu)應該根據(jù)資金的風險、收益、成本原則，調(diào)整信貸資源的配置。金融機構(gòu)不能再依靠以往那種拼規(guī)模的方式。同時，如果在金融機構(gòu)退出方面沒有規(guī)則，金融機構(gòu)大小都不能倒，也會造成市場配置資源有效性大大降低，進而使資源優(yōu)化配置產(chǎn)生扭曲。

“存款保險制度和金融機構(gòu)破產(chǎn)制度要同時推出，這是利率市場化的關(guān)鍵一環(huán)�！瘪R蔚華稱。