據中國經濟周刊報道，這是威廉·羅茲先生第65次來中國，他清楚地記得發生在這里的每一個變化，用他的話說就是：“中國已經融入了花旗銀行的DNA之中。”

今年是花旗銀行成立200周年，作為花旗銀行前董事長、花旗集團高級副董事長，羅茲從1957年起，為花旗效力了整整53年。2010年4月退休后，他繼續擔任著花旗高級顧問。

羅茲最擅長的是處理復雜的全球客戶關系以及集團與政府和其他官方機構的關系事務。

1982年墨西哥爆發債務危機，引發了一場全球不發達國家的債務危機，羅茲率領世界銀行組成的顧問委員會參與了多個國家的主權債務重組，為花旗銀行和全球銀行系統恢復立下了汗馬功勞。

阿根廷、巴西、委內瑞拉、泰國、印尼、韓國……羅茲像一位“救火隊員”一樣，在談判桌上協調著國際組織與當地銀行間的利益糾葛，核銷壞賬、減計債務。

因為羅茲成功地領導并幫助解決了涉及世界范圍內發展中國家及其債權人的外債危機。自此他一直擔任世界范圍內諸多國家政府、金融界官員和公司信賴的顧問。

對于默多克來說，1991年1月31日是決定新聞集團命運的關鍵一天。當天新聞集團將有20億美元的債務到期且無法展期，如果新聞集團無力償還該筆債務，破產將是默多克不得不面對的結局。羅茲接手這個燙手的山芋后，1990年的整個圣誕假期，他都在打電話和各銀行談判，希望他們可以接受新聞集團的債務展期計劃。最終一切的努力沒有白費，在債務到期的第一天，1991年2月1日，所有銀行達成了新的協議：將新聞集團的所有貸款延期3年。此事令一貫對銀行家全無好感的默多克評價羅茲是：“人人皆知羅茲，人人盡信羅茲。”

退休之后，羅茲將他親身經歷的金融風暴，特別是危機預防和管理上的經驗和反思全部寫進了他的新著中。當國際貨幣基金組織副總裁朱民拿到這本書的英文版時，他誠摯地邀請羅茲先生將這本書譯成中文在中國發行。2012年4月中文版《走向世界的銀行家》問世，朱民為其作序：“這本書不僅描述了近年全球銀行業和金融業的發展，更披露了過去半個世紀以來全球金融危機的發生、發展和危機處理的第一手實際操作情況。”

今年11月，羅茲先生再次來到中國，接受了《中國經濟周刊》專訪，就目前的全球經濟問題和中國銀行(行情股吧資金流)業面臨的挑戰等作了進一步的分析。

歐洲經濟復蘇至少還要5年

《中國經濟周刊》：作為少數預見“大蕭條”到來的銀行家之一，您如何看待現在的全球經濟形勢？

羅茲：我們現在正處于一個全球經濟下滑的階段，歐洲首當其沖，各國經濟要么停滯要么衰退。南歐國家今年第三季度的經濟數據仍處于衰退之中；經濟情況相對較好的歐洲國家，如德國和波蘭，也都出現了經濟增長放緩的趨勢。另外正處于絕對衰退之中的希臘經濟已經是連續5年負增長，今年的負增長率將超過7%。

西班牙和希臘的情況一樣，也處在經濟艱難的大環境之中。另外意大利、葡萄牙、愛爾蘭各國經濟也都在衰退之中，只有愛爾蘭在逐步走出困境。

歐盟是世界最大的經濟體，也是中國最大的貿易伙伴，中國經濟高度依賴出口，中國對歐洲的出口下滑直接影響了中國的經濟增速。我認為，將出口導向型經濟向擴大國內消費為主的方向調整，這是中國未來要做的事情。

《中國經濟周刊》：您怎么看美國經濟的未來走勢情況？

羅茲：美國經濟存在著巨大的財政危機，目前美國經濟持續低迷，經濟增長率只有2%。不過有些樂觀的跡象表明，明年美國議會將會通過一個具有積極意義的新框架協議來解決財政危機。

《中國經濟周刊》：您認為各國需要多長時間才能走出這場全球性的危機？

羅茲：我認為歐洲至少需要3年的時間才能解決經濟下降的問題，然后需要2年的時間從停滯和衰退中恢復回來。如果解決了財政危機，美國應該可以在明年就走出困境。中國下一輪的變革將從明年開始，只要中國經濟能保證在7%以上有質量的增長，我相信中國經濟可以避免硬著陸。中國政府在發展經濟的同時，應該多考慮生態建設，維護一個綠色安全的生存環境。

QE3可以促成中美雙贏的局面

《中國經濟周刊》：近期，中國有一些觀點認為，QE3的到來將加劇中國通脹壓力，也使擁有大量美國國債和美元儲備的中國陷入被動局面，您怎么看待這一問題？

羅茲：不久前，美聯儲主席伯南克表示實施QE3的目的是使美國經濟復蘇，而這也將有助于中國經濟的發展，因為美國是中國的第二大貿易合作伙伴(第一大貿易合作伙伴是歐盟)。所以在短期來說，QE3也許會使中國出現通脹問題，但是長期看來，如果美國的經濟增長更加強勁，我想這終將也會使中國受益，會幫助提高中國的出口，促成兩國雙贏的局面。

《中國經濟周刊》：本輪QE3的一個特點就是“規模無上限、結束無期限”，您認為它將持續多久？

羅茲：只要經濟持續低迷、失業率高居不下，QE3就會一直持續，但是如果我們明年可以做得好一些，把這個財政危機緩解并順利度過的話，QE3就會結束。其實目前世界各國都太過于依賴本國央行，美國政府提出的財政政策沒有起到應有作用，美國一直依靠美聯儲的貨幣政策，靠增發貨幣等手段來解決市場流動性的問題。

可以說現在全世界的經濟刺激計劃大部分都是通過貨幣政策實現的，我們需要更多的是財政政策而不是貨幣政策。

《中國經濟周刊》：除了通脹壓力外，甚至有觀點認為QE3的到來和中國本身M2貨幣超發會引發再一輪的房價上漲(北京一些地區的房價已經超過曼哈頓)，您對此怎么看？

羅茲：根據最近數據，我認為中國房價雖然基本穩定，但是還在上升之中。現在的中國一方面要保持7%的增長率，確保不會出現經濟硬著陸，另一方面要實施更開放的金融政策，比如加快人民幣國際化，放開利率、開放金融市場等等。這樣會使中國的大城市，諸如上海，成為國際化的金融中心。

《中國經濟周刊》：您認為奧巴馬的連任會對人民幣匯率產生哪些影響？

羅茲：我認為重要的不是奧巴馬在競選時說了什么，而是中國正在發生的變革。前些天，我和周小川參加一個會議，他表示中國正在加快匯率市場化改革，這也是未來中國經濟改革的一個重要階段。以出口為主導的經濟模式為中國經濟帶來了保持多年的10%以上的高速增長，我想中國已經是時候將出口為主轉向促進國內消費的模式了，未來的中國需要引入和制定更多的法律與規則去進一步完善金融市場。

影子銀行是一個世界性的問題

《中國經濟周刊》：近日中國銀監會副主席蔡鍔生表示，中國銀行業平均不良貸款率為0.9%的數據可信，但也有調查認為中國銀行業的不良貸款率高達1%~3%。作為擁有53年從業經驗的銀行家，您如何設定不良貸款率的臨界值？

羅茲：10年前中國銀行業確實處境堪憂，好在2003年匯金公司的成立將大筆資金注入了銀行系統。隨著近年來各銀行陸續上市，銀行也逐步改善了公司治理結構，現在中國的銀行系統已經建立了風險評估和企業管理的相應機制。由于每個銀行的情況不同，我很難具體評估每個銀行有多少壞賬。

中國的銀行在2008年和2009年大量放貸，這一刺激政策不僅保證了中國的經濟增長，更是挽救了全世界。但另一方面，在這么大規模的貸款面前，不可避免的就會有壞賬出現，關鍵在于中國的銀行如何認識它、掌控它、處理它，并最終解決它。

《中國經濟周刊》：您怎么看待影子銀行？(編者注：影子銀行是指在金融市場中把銀行貸款證券化，通過證券市場獲得資金或進行信貸無限擴張的一種融資方式。在中國，“影子銀行”主要體現在“銀信合作”和地下錢莊等金融形式上。)

羅茲：影子銀行不僅是中國的問題，更是一個世界的問題，美國影子銀行的問題非常嚴重。我認為單純約束銀行是不夠的，還要在全球范圍對影子銀行進行監管。

當然我也不希望監管過度，市場最需要的還是正確的引導和適度的管理。雷曼兄弟垮臺的原因之一就是由于缺乏流動性，導致失去了很多信用評級而最終破產的。目前我們把過多的監管都放在了控制資本這方面，但其實資本和流動性是不能分開的。