溫州民間借貸危機(jī)成為全國關(guān)注的熱點(diǎn)，而民間借貸同樣發(fā)達(dá)的廣東，會否也出現(xiàn)類似溫州式的危機(jī)？

　　近日，《第一財經(jīng)日報》走訪了廣東多家擔(dān)保公司和一些企業(yè)主，得到較為一致的聲音：鑒于廣東與溫州兩地企業(yè)家的風(fēng)格，以及兩地借貸文化的不同，廣東目前民間借貸市場問題不大，但若銀根繼續(xù)緊縮，出現(xiàn)企業(yè)主跑路潮的概率并非不存在。

　　而目前，對中小企業(yè)的信貸資金，除了工行、建行等大銀行較為寬裕之外，其他中小銀行基本處于斷流狀態(tài)，也一定程度加深了對企業(yè)主跑路潮和民間借貸市場出問題的擔(dān)憂。

　　“防火墻”

　　事實上，國慶之后的近兩日，深圳、東莞和佛山就各有一件小企業(yè)主跑路的案例爆出，分別為照明電器、快遞和4S店汽車經(jīng)銷商等行業(yè)。目前被疑跑路原因多集中于經(jīng)營虧損，而未爆出與高利貸是否相關(guān)。此外，在東莞，由于難以維持生存，僅僅8月份，東莞與鞋業(yè)有關(guān)的企業(yè)就注銷了65家。

　　但廣東多位熟悉民間借貸的業(yè)內(nèi)人士對本報表示，廣東雖也有企業(yè)關(guān)門倒閉的情況，但像溫州一樣民間借貸崩盤的可能性不大，原因之一在于溫州與廣東的中小企業(yè)融資渠道不一樣。

　　銀匯融資擔(dān)保有限公司總經(jīng)理趙瑾對本報表示：溫州以民間資金借貸占主流，而從銀行渠道的融資規(guī)模小，而廣東正好相反。這樣的好處在于，一是中小企業(yè)融資成本低，二是貸款風(fēng)險可以鎖定，即使一筆貸款出現(xiàn)問題，影響的也只是銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)三者，而不會像溫州一樣，由于大量資金從民間匯集到高息放貸人的手中，再流入中小企業(yè)，一旦產(chǎn)生風(fēng)險，多米諾骨牌效應(yīng)之下，大量的民間借貸人將無法追回本金。

　　此外，廣東民間借貸的用途與溫州也存在很大差異，而這也被業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為是廣州民間金融的“防火墻”。趙瑾根據(jù)其多年從業(yè)經(jīng)驗指出，廣東與溫州民間借貸的另外一個不同點(diǎn)在于，廣東大量的民間借貸只用于“過橋貸款”，即在應(yīng)收賬款等資金無法正常回收，而銀行貸款又到期需要還舊借新時，從民間借貸用于償還銀行貸款。而這種“過橋貸款”通常都是短期的，且金額不大。但溫州的民間借貸很多用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、擴(kuò)大規(guī)模和其他投資活動。

　　佛山一位為國外知名手提電腦廠商提供零部件出口的企業(yè)主也對本報表示，從他及身邊很多企業(yè)主的實際情況來看，廣東企業(yè)主在早期已經(jīng)完成了原始資本積累，且扎根于實業(yè)，因此并不像溫州企業(yè)主那樣需要大量民間借貸用于擴(kuò)大生產(chǎn)，廣東企業(yè)的民間借貸多用于資金周轉(zhuǎn)急用。

　　據(jù)其介紹，自金融危機(jī)以來，出口形勢一直慘淡，廣東很多中小企業(yè)主視接單情況而生產(chǎn)，“沒有單就關(guān)廠，或停掉生產(chǎn)，借錢上新項目和新生產(chǎn)線的比較少。廣東不是沒有中小企業(yè)倒閉，但更多的是欠工人工資和供應(yīng)商債務(wù)。而不像溫州那樣依靠高利貸支持經(jīng)營，因而造成更大危機(jī)。”

　　擔(dān)保商眼中的廣東企業(yè)文化：謹(jǐn)慎與務(wù)實

　　在采訪中，廣東擔(dān)保業(yè)界多位受訪高管對本報表達(dá)了上述類似的觀點(diǎn)。在他們眼里，廣東的企業(yè)家更務(wù)實，對民間借貸更謹(jǐn)慎。

　　在整個信貸市場，擔(dān)保商是一個重要的中間人角色。正是這種角色，以致在溫州的企業(yè)主跑路時，債務(wù)風(fēng)險也迅即蔓延至擔(dān)保公司。在溫州這場民間金融風(fēng)暴下，市場甚至傳出溫州擔(dān)保公司幾乎已處于集體歇業(yè)和半歇業(yè)狀態(tài)的消息。

　　而廣東的多位擔(dān)保業(yè)界人士則表示，廣東的擔(dān)保公司未出現(xiàn)這種情況。

　　“擔(dān)保機(jī)構(gòu)會否發(fā)生像溫州這種情況，關(guān)鍵是看擔(dān)保機(jī)構(gòu)有沒有對外拆借資金用于放貸。如果擔(dān)保公司用的是自有資金放貸，那么要死也只是死自己。最恐怖的是從外面借錢再放貸。”趙瑾認(rèn)為，恰恰在這一點(diǎn)上，廣東的擔(dān)保機(jī)構(gòu)與溫州不同，對對外拆借非常慎重，因此出現(xiàn)大面積資金鏈斷裂的可能性不大。

　　而在眾多業(yè)內(nèi)人士的眼中，謹(jǐn)慎與務(wù)實儼然已化成了廣東企業(yè)文化的一部分。

　　“我們公司服務(wù)的客戶95%都是廣東本土的企業(yè)家，普遍來看，廣東企業(yè)家保守一些。”趙瑾對記者如是表示。

　　廣東省信用擔(dān)保協(xié)會近期對廣東民間金融進(jìn)行了多次調(diào)研。其秘書長陳文近日在接受媒體采訪時也直言，與溫州相比，廣東人對借貸比較謹(jǐn)慎，民間集資較難發(fā)展。

　　陳文指出，從調(diào)研結(jié)果來看，廣東民間融資的總體風(fēng)險不大。從融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的調(diào)研來看，銀行壞賬的風(fēng)險不高，情況穩(wěn)定。而至于非融資性擔(dān)保公司，根據(jù)明察暗訪，廣東的問題也不大。

　　而實際上，廣東高度發(fā)達(dá)的金融市場已為民間金融的滋生壓縮了不少空間。廣東最大的擔(dān)保機(jī)構(gòu)銀達(dá)擔(dān)保董事長李思聰對本報表示，與溫州相比，廣東的金融機(jī)構(gòu)更多更發(fā)達(dá)，提供的信貸資金量遠(yuǎn)大于溫州。

　　信貸松緊VS跑路潮

　　不過，在信貸偏緊的大環(huán)境下，廣東也不乏高息借貸的狀況。廣州一名不愿透露姓名的擔(dān)保機(jī)構(gòu)總經(jīng)理則對本報表示，廣東中小企業(yè)今年壓款均比較嚴(yán)重，資金周轉(zhuǎn)比往年困難，因此一些中小企業(yè)求助于民間借貸。在三四個月之前，有抵押物的民間借貸利息普遍為月息4分(等同年利率48%)左右，而到了近期，已漲至月息6分，而沒有抵押物的為月息8分至10分。“這么高的利率，風(fēng)險肯定是高的，但目前還可以承受，因為廣東的民間借貸大多為過橋資金，一般只借一個月左右，攤薄了風(fēng)險。”

　　而在廣東擔(dān)保業(yè)，也并非一平如水。

　　廣州一名不愿透露姓名的擔(dān)保公司總經(jīng)理對本報表示，溫州民間借貸危機(jī)被曝出以來，確對國內(nèi)擔(dān)保行業(yè)造成了一些影響。在廣東，今年七八月份有關(guān)政府部門就召集擔(dān)保公司在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)召開過多次會議，且要求銀行展開自查，以及對與擔(dān)保公司合作的業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查。檢查結(jié)果顯示，一小部分小擔(dān)保公司存在保證金比例收取高的問題。這意味著，在企業(yè)到期還款之前，若擔(dān)保公司挪用了這部分保證金而又無法收回，可能造成一定問題。

　　此外，記者在采訪中獲悉，廣東擔(dān)保業(yè)也存在伙同企業(yè)騙取銀行信貸，轉(zhuǎn)手放高利貸的行為，一些銀行對此已暫停與這些違規(guī)擔(dān)保公司的合作。

　　暫時的平靜下，暗涌著更多的憂慮。

　　李思聰對本報表示，從現(xiàn)在的環(huán)境來看，目前廣東沒有出現(xiàn)大量企業(yè)主跑路的情況，但如果到年底銀根繼續(xù)收緊，中小企業(yè)倒閉潮的概率不是沒有。

　　隨著今年中小企業(yè)在原材料漲價、用工成本上漲等諸多因素擠壓下，利潤不斷被壓縮，中小企業(yè)虧損度加大是不爭事實；再加上銀根緊縮，企業(yè)到期還款的壓力明顯高于往年。趙瑾認(rèn)為，在企業(yè)還不了銀行貸款時，擔(dān)保機(jī)構(gòu)墊資的情況多于往年，因此可能對那些擔(dān)保余額大的擔(dān)保機(jī)構(gòu)會造成資本金沖擊。“擔(dān)保機(jī)構(gòu)墊資的情況，今年行業(yè)普遍來說比去年多一些，因此形勢還是比較嚴(yán)峻。”

　　銀行貸款基本斷流

　　廣東省多位擔(dān)保機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人對本報表示，對中小企業(yè)來說，目前最大的問題是銀行的貸款規(guī)模偏小，對中小企業(yè)的金融支持有限。

　　“目前，跟我們合作的銀行中，除工行、建行和中行等大行的放款相對正常之外，其他中小銀行都放不出款。”一擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人指出。

　　另一擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人也透露，“最近一個多月以來，很多中小銀行對中小企業(yè)的貸款基本斷流。”

　　“近期銀行信貸特別緊張，能承受高利率的中小企業(yè)才能貸到款，目前銀行對中小企業(yè)貸款的利率普遍在基準(zhǔn)利率上上浮30%~50%。而不能承受較高利率的中小企業(yè)貸款只能排隊等候。”這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人紛紛表示。

　　10月9日，北京大學(xué)國家發(fā)展研究院聯(lián)合阿里巴巴(中國)有限公司發(fā)布了《珠三角小企業(yè)經(jīng)營與融資現(xiàn)狀調(diào)研報告》，這份報告是在今年9月份對珠三角6個城市的95家小企業(yè)、11家專業(yè)市場和15家當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)進(jìn)行實地走訪，并通過網(wǎng)絡(luò)問卷的形式對珠三角各地2889家小企業(yè)進(jìn)行網(wǎng)上調(diào)研后形成的。

　　報告顯示，72.45%的小企業(yè)估計未來6個月沒有利潤或小幅虧損；3.29%的小企業(yè)預(yù)計未來6個月可能大幅虧損或歇業(yè)。調(diào)查稱，今年小企業(yè)利潤的嚴(yán)重下滑，同比2010年平均利潤降低30%~40%，經(jīng)營困難更大。

　　報告認(rèn)為，原材料成本的上漲導(dǎo)致珠三角小企業(yè)利潤出現(xiàn)大幅下滑，用工成本上升、國內(nèi)外訂單萎縮以及匯率等因素也在擠壓企業(yè)利潤，小企業(yè)只能消耗2009年和2010年良好經(jīng)濟(jì)形勢下的積累艱難維持。

　　報告建議，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，應(yīng)落實各項小企業(yè)扶持政策，通過稅收等手段減輕小企業(yè)負(fù)擔(dān)，改善小企業(yè)融資渠道，促進(jìn)小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。

來源：第一財經(jīng)日報