雖然美國(guó)銀行業(yè)對(duì)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》不無(wú)抵觸，但美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)預(yù)計(jì)仍將響應(yīng)全球監(jiān)管方案，提高對(duì)本國(guó)金融巨頭的資本要求。昨日，《華爾街日?qǐng)?bào)》引述知情人士的話(huà)表示，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)將響應(yīng)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的監(jiān)管框架，并把它作為監(jiān)管規(guī)定的一部分納入可能在圣誕節(jié)前公布的一攬子監(jiān)管提議草案中。

就在幾個(gè)月前，摩根大通CEO杰米·戴蒙還對(duì)巴Ⅲ公開(kāi)批評(píng)，認(rèn)為這一全球銀行監(jiān)管規(guī)定是“公然反美的”，美國(guó)金融業(yè)應(yīng)該考慮從巴塞爾協(xié)議的成員國(guó)中退出。戴蒙認(rèn)為，要求銀行有更多的資本緩沖是合理的，但對(duì)全球大型銀行施加更嚴(yán)厲的資本要求則有些過(guò)分，因?yàn)檫@意味著這些銀行相比它們的同行可用資金將會(huì)減少，并進(jìn)而降低其利潤(rùn)。

“美國(guó)不應(yīng)再遵循《巴塞爾協(xié)議》，我們的監(jiān)管者應(yīng)該明確表示如果不符合美國(guó)的利益，我們就不會(huì)做它。”戴蒙在接受英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》采訪時(shí)稱(chēng)。

根據(jù)新的巴塞爾規(guī)則，所有銀行需將一級(jí)核心資本充足率維持在7%，系統(tǒng)重要性銀行還必須持有1%到2.5%的額外緩沖資本，作為美國(guó)目前資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行，摩根大通當(dāng)然在列。

除此，引起美國(guó)銀行業(yè)不滿(mǎn)的還有，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》允許歐洲銀行將一種抵押支持債券視為安全資本，但該債券實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)可能比估計(jì)的要大。美國(guó)銀行業(yè)者就此認(rèn)為，以美國(guó)政府持有或支持的抵押品為基礎(chǔ)的抵押品支持債券也應(yīng)該得到同樣的待遇。

眼下，美聯(lián)儲(chǔ)接受《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的決定意味著美國(guó)大型銀行將遭遇一次重大挫敗。

為了在2019年前提高全球大型銀行穩(wěn)健性，巴塞爾委員會(huì)定于2013年起為《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》框架鋪路，這被稱(chēng)為“巴塞爾2.5方針”。“巴塞爾2.5”與此前巴塞爾協(xié)議Ⅱ的最大區(qū)別在于對(duì)銀行交易性資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)判斷上，包括銀行持有的外匯頭寸和大宗商品頭寸在經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算等。

然而，“巴塞爾2.5”的規(guī)則與美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)此前推行的銀行業(yè)監(jiān)管框架《多德-弗蘭克法案》卻存在沖突，前者在計(jì)算各種曝險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重時(shí)嚴(yán)重依賴(lài)信貸評(píng)級(jí)，而后者則去除了信貸評(píng)級(jí)參考的內(nèi)容。因此，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)首先必須就評(píng)級(jí)的替代項(xiàng)達(dá)成一致。

目前多個(gè)國(guó)家已經(jīng)完成了“巴塞爾2.5”行業(yè)規(guī)則的本地化，美國(guó)仍是個(gè)例外。此前，外界預(yù)計(jì)美國(guó)銀行業(yè)很有可能延遲執(zhí)行“巴塞爾2.5”準(zhǔn)則。延遲執(zhí)行可能對(duì)歐洲銀行業(yè)不利，因?yàn)閳?zhí)行時(shí)間上的差異以及不同轄區(qū)資本標(biāo)準(zhǔn)的不一致可能導(dǎo)致監(jiān)管套利。