由于鋼材具有數(shù)量多、體積大、流動(dòng)頻繁、交易額高等特點(diǎn)，當(dāng)鋼材貿(mào)易企業(yè)（下稱鋼貿(mào)企業(yè)）將其作為銀行擔(dān)保的標(biāo)的物時(shí)，這種擔(dān)保方式可能會(huì)給銀行帶來(lái)一些不確定的風(fēng)險(xiǎn)，亟須引起警惕。

　　法律風(fēng)險(xiǎn)分析

　　實(shí)物質(zhì)押合同效力難以確認(rèn)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。《擔(dān)保法》規(guī)定，質(zhì)押是指?jìng)鶆?wù)人或第三人將動(dòng)產(chǎn)交付債權(quán)人占有，將動(dòng)產(chǎn)作為該債權(quán)的擔(dān)保。第64條規(guī)定，“質(zhì)押合同自質(zhì)物移交質(zhì)權(quán)人占有時(shí)生效。”該條款明確了質(zhì)押合同的生效要件就是質(zhì)物的移交。從鋼材質(zhì)押看，鋼材堆放在原貨場(chǎng)沒有移動(dòng)，只是加貼標(biāo)簽，形式上辦理移交手續(xù)并由債權(quán)人管理，這種交付方式能否得到法律的認(rèn)可難以確定。一旦被司法機(jī)關(guān)否定，就存在債權(quán)落空的風(fēng)險(xiǎn)。

　　值得注意的是，如果質(zhì)押行為的法律效力不能確定，而形式上又辦理了質(zhì)物移交手續(xù)，質(zhì)物的管理風(fēng)險(xiǎn)向質(zhì)權(quán)人（債權(quán)人）一方轉(zhuǎn)移，在對(duì)這種質(zhì)物缺乏有效管理方式時(shí)，將加大債權(quán)落空的風(fēng)險(xiǎn)。此外，一旦質(zhì)押合同存在瑕疵，或質(zhì)押品的管理發(fā)生漏洞，就會(huì)出現(xiàn)同一批鋼材在一個(gè)銀行重復(fù)質(zhì)押或在幾個(gè)銀行間重復(fù)質(zhì)押的情況發(fā)生。

　　鋼材的權(quán)利質(zhì)押缺乏合法性的風(fēng)險(xiǎn)。權(quán)利質(zhì)押是指出質(zhì)人以提供財(cái)產(chǎn)權(quán)利為標(biāo)的設(shè)定的質(zhì)押。在我國(guó)，權(quán)利質(zhì)押是建立在國(guó)家信譽(yù)基礎(chǔ)上，登記的目的在于使權(quán)利的流動(dòng)受到必要的約束，合同的成立是以登記作為要件的。縱觀鋼材權(quán)利質(zhì)押的程序和結(jié)果，無(wú)法達(dá)到此目標(biāo)的理由是：

　　監(jiān)管方的資質(zhì)沒有固定的要求。與股票、債券、存單、倉(cāng)單甚至是公路橋梁收費(fèi)、醫(yī)院收費(fèi)等權(quán)利質(zhì)押相比，鋼貿(mào)監(jiān)管方的資質(zhì)沒有統(tǒng)一的要求，監(jiān)管企業(yè)的監(jiān)管能力無(wú)法量化并實(shí)行有效的監(jiān)督。監(jiān)管公示沒有統(tǒng)一模式，公信力不強(qiáng)。由于鋼貿(mào)監(jiān)管企業(yè)自成體系，沒有國(guó)家公信力作為基礎(chǔ)和保障，權(quán)利質(zhì)押登記只是形式，一旦發(fā)生糾紛，質(zhì)押的合同效力將受到質(zhì)疑，優(yōu)先受償權(quán)難以保障。

　　監(jiān)管方的代償能力不能覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。由于監(jiān)管方是登記注冊(cè)成立的專司鋼材市場(chǎng)監(jiān)管業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司，其監(jiān)管業(yè)務(wù)側(cè)重于提供監(jiān)管勞務(wù)而非風(fēng)險(xiǎn)代償，這類似于為鋼貿(mào)企業(yè)提供保證擔(dān)保，其代償能力有賴于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。而這類企業(yè)一般注冊(cè)資金較少，資產(chǎn)有限，相對(duì)于鋼貿(mào)企業(yè)的存貨（質(zhì)押品）而言，缺乏代償能力。這就導(dǎo)致當(dāng)一些企業(yè)出現(xiàn)違規(guī)行為時(shí)，市場(chǎng)監(jiān)管方因無(wú)力償還欠款而隨即關(guān)門。究其原因是市場(chǎng)監(jiān)管方股東成分復(fù)雜，關(guān)聯(lián)性強(qiáng)，有的監(jiān)管企業(yè)股東多是被監(jiān)管對(duì)象即鋼貿(mào)企業(yè)，無(wú)法達(dá)到監(jiān)管效果，所監(jiān)管質(zhì)押品的安全難以得到保障。

　　多戶聯(lián)保的形式容易引發(fā)關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。在多戶聯(lián)保中，由于各企業(yè)均為獨(dú)立法人，均有貸款需求，銀行對(duì)各企業(yè)進(jìn)行分別授信、分別放款。這些企業(yè)在連帶責(zé)任擔(dān)保中由于相互間依存度高、關(guān)聯(lián)度大、風(fēng)險(xiǎn)隱蔽，一旦一家企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件，就可能產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)而導(dǎo)致其他企業(yè)相繼出現(xiàn)資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　內(nèi)設(shè)擔(dān)保公司的擔(dān)保加大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。雖然鋼貿(mào)企業(yè)的擔(dān)保公司是依法成立的，有自己的注冊(cè)資金，對(duì)外能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任，但由于擔(dān)保公司的股東往往為鋼貿(mào)企業(yè)，設(shè)立的目的是為自己的債務(wù)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，企業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系十分明顯，這就有悖法律的規(guī)定，這些擔(dān)保方式本質(zhì)上與企業(yè)互保是一樣的。由于擔(dān)保公司的設(shè)立有明顯的責(zé)任削弱性，股東的責(zé)任通過擔(dān)保公司得以弱化，但同時(shí)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)卻在增加。

　　風(fēng)險(xiǎn)防范措施

　　完善鋼材質(zhì)押的交付手續(xù)。由于鋼材企業(yè)堆放的貨場(chǎng)或倉(cāng)庫(kù)一般是由第三方提供的，銀行可與場(chǎng)地所有人簽訂貨場(chǎng)租賃協(xié)議，專門用于鋼材的存放，實(shí)現(xiàn)物理交付。貨物交付后，押品的安全責(zé)任轉(zhuǎn)移到銀行一方，銀行必須履行好管理職責(zé)。一方面要控制質(zhì)押物品的流動(dòng)，確保質(zhì)與量的穩(wěn)定；另一方面，將質(zhì)押品特定化，造冊(cè)登記嚴(yán)格監(jiān)管，防止同一物品的重復(fù)質(zhì)押；再次，銀行需加強(qiáng)同業(yè)間的信息溝通，實(shí)現(xiàn)鋼材押品信息的公開化。

　　嚴(yán)把市場(chǎng)監(jiān)管人的準(zhǔn)入制度。市場(chǎng)監(jiān)管人的準(zhǔn)入要在企業(yè)合法成立基礎(chǔ)上，結(jié)合注冊(cè)資金、財(cái)產(chǎn)狀況、信用情況、資質(zhì)情況、管理能力、代償能力等進(jìn)行綜合考量，設(shè)定能夠緩釋風(fēng)險(xiǎn)的門檻。在監(jiān)管合同上約定，當(dāng)所監(jiān)管的物品出現(xiàn)價(jià)值減少事故時(shí)，銀行應(yīng)要求監(jiān)管方對(duì)減少的價(jià)值承擔(dān)連帶責(zé)任，以彌補(bǔ)鋼材權(quán)利質(zhì)押合同的瑕疵，避免貸款風(fēng)險(xiǎn)。

　　嚴(yán)格控制鋼貿(mào)企業(yè)聯(lián)保戶的綜合授信額度。對(duì)于一個(gè)聯(lián)保體，在評(píng)估企業(yè)的償債能力時(shí)，必須剔除或有負(fù)債，銀行應(yīng)客觀反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力并依據(jù)企業(yè)實(shí)際情況給予授信額度，預(yù)防企業(yè)隱性負(fù)債帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　內(nèi)設(shè)擔(dān)保公司的擔(dān)保要慎重。針對(duì)內(nèi)設(shè)擔(dān)保公司的擔(dān)保，銀行應(yīng)避免接納此類擔(dān)保人提供的擔(dān)保。如果接受，銀行需嚴(yán)格核實(shí)公司的注冊(cè)資金登記情況、注冊(cè)資金的留存情況、公司的損失代償記錄等，以此為依據(jù)確定應(yīng)當(dāng)擔(dān)保的債務(wù)。為防止股東間的約定集體違約逃避銀行債務(wù)，建議內(nèi)設(shè)擔(dān)保公司對(duì)外提供擔(dān)保不適用放大倍數(shù)模式，要根據(jù)公司的注冊(cè)資金來(lái)決定擔(dān)保債務(wù)的范圍。

　　采取聯(lián)合擔(dān)保方式稀釋潛在風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)多戶聯(lián)保或關(guān)聯(lián)企業(yè)成立的擔(dān)保公司的信用要設(shè)法置換擔(dān)保方式，可以以第三人擔(dān)保、專業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保、房地產(chǎn)或其他固定資產(chǎn)抵（質(zhì)）押等方式加固風(fēng)險(xiǎn)防范措施，確保覆蓋風(fēng)險(xiǎn)敞口。