正當(dāng)國內(nèi)鋼企受困于全行業(yè)虧損而焦頭爛額之際，中國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺日前開始試運(yùn)行，或?yàn)樾袠I(yè)擺脫寒冬送來一縷溫暖的陽光。而作為該平臺的首家外礦會員，世界第四大礦山澳大利亞FMG公司的加入亦頗受人矚目。目前，國際三大鐵礦石巨頭中的淡水河谷已經(jīng)與中國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺簽訂備忘錄，力拓也宣布加入這一鐵礦石現(xiàn)貨平臺。

據(jù)中華工商時(shí)報(bào)報(bào)道，知情人士向記者透露，中國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺由中鋼協(xié)、中國五礦化工進(jìn)出口商會、北京國際礦業(yè)權(quán)交易所于1月份共同發(fā)起成立的，其目的是讓鋼企及礦商在一個(gè)共同的平臺上進(jìn)行交易。中鋼協(xié)副會長王曉齊表示，中國是目前全球最大的鐵礦石進(jìn)口國，占全球貿(mào)易份額的60%，同時(shí)也是全球最大的鐵礦石現(xiàn)貨市場。鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺成立后，交易價(jià)格將更加透明和公開，更好地反映市場供求關(guān)系，減少人為惡意炒作因素。“聽話要聽音，這實(shí)際上是在表明，鋼企與國際礦山應(yīng)盡量減少和避免不必要的博弈，因?yàn)檫@樣的博弈會人為地導(dǎo)致博弈雙方兩敗俱傷。”

引發(fā)供求關(guān)系大逆轉(zhuǎn)

這位知情人士表示：“事實(shí)上，鋼企和礦山的博弈從未停止過。”他認(rèn)為，前些年，也就是鐵礦供不應(yīng)求時(shí)，若想拉國際礦山加入簡直比登天還難，而如今卻輕而易舉地做到了。這實(shí)際上是反映出如今供求關(guān)系的逆轉(zhuǎn)。近期，中鋼協(xié)副會長張長富就頗有底氣地直言，全球鐵礦石市場供大于求的局面已經(jīng)形成。張長富認(rèn)為，事實(shí)上，F(xiàn)MG、淡水河谷和力拓加入中國這一平臺的意義主要是鼓舞士氣。

據(jù)了解，今年初中國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺成立之時(shí)還因無國際礦商加入而顯得人氣不足，但現(xiàn)在，隨著中國對進(jìn)口鐵礦需求降低等原因，國際礦山開始放低姿態(tài)。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，這有助于讓中國鋼企在國際鐵礦石貿(mào)易中掌握更多話語權(quán)。

那么，鐵礦石供大于求的局面是如何形成的呢？這位知情人士表示，與鋼鐵行業(yè)整體虧損有關(guān)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，本輪行業(yè)整體虧損從去年第四季度始，持續(xù)到2012年第一季度。一家國有鋼廠的管理層人士向記者表示：“按照鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，1月份虧損面是41.38%，2月份虧損面達(dá)到42.5%，這已經(jīng)是比較嚴(yán)重的數(shù)據(jù)，但是實(shí)際虧損面還要大，與我們保持交流的每一家鋼廠至少主業(yè)都虧損或接近虧損。”其中，2月，大中型鋼企利潤率為-0.19%。兩個(gè)月累計(jì)銷售利潤率則下滑至-0.51%，大中型鋼企累計(jì)虧損28.04億元，同比減少191.47億元。

以馬鋼股份和韶鋼松山為例，3月29日，馬鋼股份發(fā)布2011年報(bào)，營業(yè)收入868.42億元，同比增長33.64%；利潤總額3.01億元，同比下滑82.4%。而此前一天，韶鋼松山年報(bào)顯示2011年公司巨虧11億元。

除了馬鋼股份和韶鋼松山外，其它主要鋼鐵上市公司業(yè)績也是一片慘淡。鞍鋼股份2011年虧損21.46億元（上年同期盈利20.39億元）。此外，南鋼股份營業(yè)總收入（385.6億元）雖同比增加28.3%，但歸屬于上市公司凈利潤同比下降64.6%為3.2億元；濟(jì)南鋼鐵歸屬于上市公司股東的凈利潤5282.44萬元，同比下降37.38%。

據(jù)這位知情人士透露，鐵礦石成本長期高企是導(dǎo)致鋼企虧損的重要因素之一，也是制約全行業(yè)發(fā)展的瓶頸。去年，我國進(jìn)口鐵礦石平均到岸價(jià)為163.84美元/噸，比2010年同期的128.99美元/噸上升27.02%，以全年累計(jì)進(jìn)口鐵礦石6.86億噸計(jì)算，中國鋼鐵行業(yè)累計(jì)增加支出239億美元。因此，張長富指出，“以中國為代表的全球鋼鐵產(chǎn)量出現(xiàn)下滑”以及國際礦商擴(kuò)產(chǎn)等都是“鐵礦石市場供大于求的態(tài)勢已經(jīng)形成”的信號。

在這種情況下，全行業(yè)力求通過減少鐵礦石的進(jìn)口和增加提煉效率，從而降本挖潛增效也就成為順理成章之事。據(jù)悉，馬鋼、龍鋼、酒鋼、濟(jì)鋼等大中主流鋼企，都將降本列入“攻堅(jiān)戰(zhàn)”式的目標(biāo)。華菱集團(tuán)提出2012年要確保減債降負(fù)100億元，并通過集中采購、對標(biāo)挖潛、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)達(dá)效、能源環(huán)保、品種開發(fā)等手段挖潛增效達(dá)86億元。

博弈導(dǎo)致行業(yè)“極寒”

一方面，礦山拼命抬高鐵礦石價(jià)格，另一方面，鋼企為降本減虧不得不減少鐵礦石的進(jìn)口。事實(shí)上，這種惡性循環(huán)、兩敗俱傷式的博弈，已經(jīng)導(dǎo)致一些鐵礦石出口大國遭受嚴(yán)重?fù)p失。3月29日路透社報(bào)道，印度2012/13年度鐵礦石出貨減幅最高可達(dá)57%，受礦業(yè)禁令和出口稅上調(diào)影響，這將使該國失去全球第三大鐵礦石出口國的地位，并推高全球鐵礦石價(jià)格。根據(jù)行業(yè)預(yù)估，印度2011/12年度鐵礦石產(chǎn)量料達(dá)1.5億-1.6億噸，遠(yuǎn)低于上一年度的2.08億噸。印度國有企業(yè)NMDC董事長Narendra Kumar Nanda參加路透全球礦業(yè)和金屬峰會時(shí)稱，“在滿足1億-1.2億噸國內(nèi)需求后，印度2012/13年度可能將出口3000萬-4000萬噸鐵礦石”。他還稱，根據(jù)新政府協(xié)議，明年NMDC產(chǎn)量中的約10%可能將賣給日本鋼鐵廠商，該公司2012/13年度可能將只會出口鐵礦石到日本。

而對于國內(nèi)鋼企而言，在成本居高不下、下游需求不振的雙重夾擊下，也在遭受“極寒期”的侵襲，其中，中國鋼鐵產(chǎn)量第一大省河北的鋼鐵企業(yè)今年開局慘淡。河北省冶金行業(yè)協(xié)會3月31日透露，今年1至2月，該省鋼企全面虧損，進(jìn)入統(tǒng)計(jì)的61家大中型鋼企利潤虧損總額達(dá)2.02億元人民幣，相較去年同期利潤37.38億元狂降105個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，這61家鋼企1至2月累計(jì)贏利1.7億元，同比下降95.9%。

而澳大利亞聯(lián)邦參議院于3月19日通過的礦產(chǎn)資源租賃稅法案，對高度依賴鐵礦石進(jìn)口的河北無疑又是雪上加霜。該法案規(guī)定，自7月1日起，對本國年盈利在7500萬澳元（約合7965萬美元）及以上的鐵礦和煤礦企業(yè)，加征占盈利額30%的稅率。而河北自澳洲進(jìn)口鐵礦石總量連續(xù)5年增速超過10%。

來自河北省商務(wù)廳的數(shù)據(jù)顯示，2011年河北鐵礦石進(jìn)口額達(dá)141.6億美元，其中來自澳大利亞的鐵礦石，占進(jìn)口總量的44.8%。

河北省冶金行業(yè)協(xié)會市場調(diào)研部主任張英欣認(rèn)為，澳大利亞加征礦產(chǎn)稅或?qū)⑼苿又袊�進(jìn)口鐵礦石價(jià)格上漲，致國內(nèi)鋼企生產(chǎn)成本再度上升，使其止虧為盈壓力更大。

現(xiàn)貨平臺促進(jìn)公平交易

以上知情人士透露，鐵礦石交易的“現(xiàn)貨化”是中國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺上交易規(guī)則的最大特點(diǎn)。該平臺建立之所以被業(yè)界普遍看好，是因?yàn)橥ㄟ^該平臺的撮合，有助于實(shí)現(xiàn)鐵礦石的公平交易。據(jù)悉，目前，寶鋼、鞍鋼、武鋼、首鋼、河北鋼鐵等鋼鐵企業(yè)和中國礦產(chǎn)有限公司、中國中鋼集團(tuán)、中化國際(600500,股吧)、中信金屬、中建材等鐵礦石貿(mào)易企業(yè)已同意作為中國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺發(fā)起會員。以上知情人士透露，對于中鋼協(xié)等發(fā)起單位的這一努力業(yè)內(nèi)都表示了肯定，建立現(xiàn)貨交易平臺，買賣雙方將成為平臺的主體，能給進(jìn)口交易帶來增加鐵礦石供應(yīng)渠道、減少鐵礦石貿(mào)易中不透明環(huán)節(jié)、減少成本增加效率等好處。

談到FMG之所以第一個(gè)加入北礦所，這位知情人士分析認(rèn)為，一是由于其到2013年計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)的1.55億噸鐵礦石急需大量新的客戶；二是FMG即將邁進(jìn)大型礦山行列，F(xiàn)MG抓住熱點(diǎn)話題加大宣傳；三是從2009年FMG最先與中國有條件達(dá)成一致價(jià)格可以看出，F(xiàn)MG有率先求變的慣例。在這樣背景下，F(xiàn)MG率先加入交易平臺將有利于實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)。

“礦山支持鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺更主要的是實(shí)現(xiàn)鐵礦石交易的現(xiàn)貨化，因?yàn)楝F(xiàn)貨化是實(shí)現(xiàn)礦山利潤最大化的保證。”這位知情人士表示。

不過建立這一現(xiàn)貨交易平臺與實(shí)際把握鐵礦石市場主導(dǎo)權(quán)還有一定的距離。首先，對于國際礦業(yè)巨頭來說，雖然淡水河谷和力拓加入這一現(xiàn)貨平臺的意愿較強(qiáng)，但是這一平臺對他們而言也就是多了一個(gè)銷售渠道而已，最終能有多少比例的鐵礦石在這一平臺交易不得而知。

鐵礦石成本長期高企是導(dǎo)致鋼企虧損的重要因素之一，也是制約全行業(yè)發(fā)展的瓶頸。