銀監(jiān)會擬議中的資本新規(guī)正使銀行的資本充足率水平面臨進一步下降的風(fēng)險。

5月25日，銀監(jiān)會向主要商業(yè)銀行下發(fā)了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法（征求意見稿）》（下稱《意見稿》），《意見稿》就資本充足率的管理、監(jiān)管資本要求、風(fēng)險資本計量等問題作了規(guī)定，《意見稿》在修改后將向社會公眾征詢意見，而新版《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》將在年內(nèi)出臺。

多位銀行業(yè)分析師對《第一財經(jīng)日報》記者表示，若按《意見稿》實施，在不補充資本的情況下，商業(yè)銀行的資本充足率將面臨進一步下降的風(fēng)險。

在資本充足率的計算公式中，分子是監(jiān)管資本，分母是風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，也就是說，分子的減少和分母的增加均會導(dǎo)致資本充足率的下降。

在監(jiān)管資本上，《意見稿》明確并增加了資本的扣減項，減少了分子的數(shù)值；在分母上，《意見稿》調(diào)整了部分種類貸款的信用風(fēng)險權(quán)重，與此同時，還首次將操作風(fēng)險納入到風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之中。

增加資本扣減項

與2006版《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》相比，《意見稿》增加了監(jiān)管資本的扣減項。

《意見稿》規(guī)定，商業(yè)銀行在計算資本充足率時，應(yīng)將商譽、其他無形資產(chǎn)（按揭服務(wù)權(quán)、土地使用權(quán)除外）、非時間性因素引起的凈遞延稅資產(chǎn)、減值準(zhǔn)備缺口、現(xiàn)金流套期儲備、彼時固定收益類養(yǎng)老金資產(chǎn)、持有本銀行的股票、對互惠持有的未并表金融機構(gòu)的資本投資等八項，從相應(yīng)的資本層級中全額扣除。

相比之下，在舊版規(guī)定中，扣除的項目只有商譽、對未并表金融機構(gòu)的資本投資和對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。

一位國有大行戰(zhàn)略管理部人士對本報記者表示，之前并沒有如此多的扣除項，銀監(jiān)會也沒有硬性的扣除規(guī)定，各家銀行在發(fā)布業(yè)績報告時會放松口徑。“現(xiàn)在這種要求已經(jīng)變成了硬性的部門規(guī)章，而且有如此多扣除項，銀行的資本金肯定會越來越少。”

在計算監(jiān)管資本時，對于資本進行扣減的理念始自巴塞爾協(xié)議Ⅱ，彼時監(jiān)管者意識到部分在財務(wù)角度上屬于資本概念的項目，對于銀行防范風(fēng)險沒有任何意義，所以開始在計算監(jiān)管資本時將其扣除，而扣除項目的數(shù)量在巴塞爾協(xié)議Ⅲ出臺時更是大為增加。

風(fēng)險權(quán)重調(diào)整最高1250%

除了作為分子的資本數(shù)額變小以外，受風(fēng)險權(quán)重調(diào)整的影響，作為分母的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)也有較大變化。

在國際上，吸取金融危機的教訓(xùn)，巴塞爾協(xié)議Ⅲ對于銀行具有系統(tǒng)重要性的頭寸和資產(chǎn)，提高了風(fēng)險權(quán)重，增加了對銀行的資本需求。

《意見稿》規(guī)定，權(quán)重法下風(fēng)險權(quán)重共有幾個檔次，包括0、20%、50%、75%、100%、150%及1250%。銀監(jiān)會根據(jù)宏觀經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)政策和信貸風(fēng)險變化，在第二支柱下可對特定的高風(fēng)險資產(chǎn)組合使用大于或等于150%的風(fēng)險權(quán)重。

監(jiān)管層將5年期公司貸款的風(fēng)險權(quán)重從100%提升至150%，30年期公司貸款則從100%提高到300%；將商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)和票據(jù)貼現(xiàn)債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重從20%提升至50%；規(guī)定特定高風(fēng)險資產(chǎn)組合的風(fēng)險權(quán)重可根據(jù)宏觀經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)政策及信貸風(fēng)險的變化提升至150%以上。

值得注意的是，監(jiān)管層提高風(fēng)險權(quán)重的同時，也降低了零售類等貸款的風(fēng)險權(quán)重，規(guī)定除按揭以外的其他零售貸款風(fēng)險權(quán)重從100%下降為75%。

在上述國有大行戰(zhàn)略管理部人士看來，銀監(jiān)會對于風(fēng)險權(quán)重的調(diào)整體現(xiàn)了“虛實相濟”的原則，一方面，對于當(dāng)前風(fēng)險較大的房地產(chǎn)和地方政府融資平臺等貸款提高了風(fēng)險權(quán)重，這考慮到了現(xiàn)實的風(fēng)險；另一方面，在零售、涉農(nóng)和小企業(yè)等貸款上，則降低了風(fēng)險權(quán)重，體現(xiàn)了政策的指引作用。

至于風(fēng)險權(quán)重調(diào)整對銀行的影響，他表示，這要視各銀行貸款結(jié)構(gòu)而定，測算難度較大，目前商業(yè)銀行的意見集中在對部分種類貸款風(fēng)險權(quán)重過高的設(shè)定上，“拿房地產(chǎn)和地方政府融資平臺來說，銀行認(rèn)為風(fēng)險是可控的，但監(jiān)管層卻有自己的考慮。”他說。

引入操作風(fēng)險資本

另外，為了反映巴塞爾協(xié)議Ⅲ的變化，此次《意見稿》首次將操作風(fēng)險資本納入風(fēng)險資本之中。金融實踐證明，操作上的失誤往往會給銀行帶來巨大損失，國際上，巴林銀行因此破產(chǎn)，而在國內(nèi)，去年齊魯銀行案導(dǎo)致該行損失數(shù)十億元。

雖然《意見稿》將操作風(fēng)險資本的概念引入，但銀行方面卻認(rèn)為操作風(fēng)險的計量可操作性不強，不過《意見稿》的相關(guān)規(guī)定反映了監(jiān)管層的態(tài)度，《意見稿》中提出了幾種操作風(fēng)險的計量辦法供銀行選擇。

《意見稿》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理的需要選擇下列方法之一計量操作風(fēng)險監(jiān)管資本：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法或替代標(biāo)準(zhǔn)法、高級計量法，比如，基本指標(biāo)法以商業(yè)銀行的總收入作為風(fēng)險暴露指標(biāo)，通過總收入的一個固定比例計算得出操作風(fēng)險監(jiān)管資本。

來源：第一財經(jīng)日報