國際資訊

【野村證券：預計布倫特原油有望反彈至112.30美元/桶】

野村證券（Nomura）策略分析師Saeed Amen周一（3月11日）表示，預計布倫特原油有望反彈至更高位，目標看112.30美元/桶。

宏觀要聞

【發改委：中國2013年CPI漲幅可能在3%左右】

中國國家發展和改革委員會價格司3月11日稱，今年中國居民消費價格指數（CPI）可能上升3%左右。

數據顯示，2月CPI同比上升3.2%，增速較1月的2%有所加快，同時也是去年4月以來最大升幅。不過，食品和其他商品價格的上漲可能受到了春節假期因素的影響。

中國國務院總理溫家寶在上周政府工作報告中表示，今年將力爭把居民消費價格總水平控制在3.5%以內。

【上期所理事長建議盡快制定《期貨法》】

全國人大代表、上海期貨交易所理事長楊邁軍日前建議盡快制定《期貨法》。楊邁軍表示，應全面總結《期貨交易管理條例》施行以來的經驗，本著適應期貨市場發展規律的要求，通過《期貨法》對期貨市場重大問題作出妥善安排。楊邁軍指出，這些重大問題包括明確《期貨法》的調整范圍、完善期貨品種上市機制及強化投資者保護等。

【楊邁軍：支持企業開展境外商品期貨套期保值】

全國人大代表、上海期貨交易所理事長楊邁軍日前提交了多份議案，其中包括“關于支持我國企業開展境外商品期貨套期保值業務的建議”、“關于加快我國期貨市場對外開放的建議”和“關于進一步完善國有企業套期保值業務管理制度的建議”等。楊邁軍建議，商務部、國資委、外匯局與證監會一道，盡快聯合發布《境內企業從事境外期貨管理辦法》，就外匯政策分別出臺相關規定或明確政策要求，在加快我國期貨市場對外開放、引入境外產業客戶和機構投資者參與交易的同時，積極支持和幫助我國企業開展境外商品期貨套期保值業務。

行業資訊

【國內需求低迷，兩桶油暫停3月成品油外采】

進入3月后，國內成品油市場需求“驟然”下降，近日，中石化、中石油總部已下令要求各省市公司停止3月汽柴油的外采，以減輕庫存和銷售壓力。

機構最新監測數據顯示，3月以來，兩桶油批發新訂單成交異常清淡，目前出庫成品油中已于2月銷售但未提庫量占3月銷量的60%-70%，批發陷入有價無市局面。

【中國煤炭月進口量維持在3000萬噸或成常態】

2013年1月中國進口煤炭3055萬噸，同比增加56.3%，環比增加12.99%，再創歷史新高。業內人士表示，從2013年開始，中國煤炭月進口量維持在3000萬噸左右或將成為常態。

業內人士指出，中國煤炭進口量激增，主要是由于進口煤價格比國產煤價格相對要偏低。此外，中國目前還處于發展階段，對基本能源的消耗還將占很大的份額。

【上周環渤海煤炭庫存環比降0.41%，至1970.5萬噸】

上周（3月4日-3月10日），環渤海四港（秦皇島港、國投曹妃甸港、天津港、京唐港）煤炭庫存量由前一周的1978.8萬噸增加至1970.5萬噸，環比減少8.3萬噸，降幅為0.41%。

截止3月10日，秦皇島港煤炭庫存量743.7萬噸、國投曹妃甸港煤炭庫存量510萬噸、京唐港區煤炭庫存量368萬噸、天津港煤炭庫存量348.8萬噸。下游各電廠庫存量有所降低，主力電廠燃煤可用天數減少，采購積極性增加，環渤海四港動力煤價格有待保持穩定。

【國家統計局：前2月中國十種有色金屬產量為622萬噸同比增13.5%】

國家統計局3月9日公布的數據顯示，2013年1-2月，中國鋼材產量為15827萬噸，同比增14.2%；1-2月，中國十種有色金屬產量為622萬噸，同比增13.5%。

【寶鋼預測今年中國鋼材需求僅增3%】

寶鋼近日發布預測稱，中國2013年鋼鐵需求前景并不十分樂觀，預計鋼材需求僅會增長3%。

中國鋼鐵產量占全球產量近一半，也是鐵礦石最大買家。因此，中國對鋼鐵和鐵礦石的需求受到密切關注，這不僅對于鋼鐵行業影響巨大，更在一定程度上決定了國際礦價走勢。

【上周國內鋼材社會庫存繼續增加，連升12周】

據“我的鋼鐵網”庫存調查統計，截至2013年3月8日，全國主要市場五大鋼材品種社會庫存量為2231.6萬噸，較前一周增加56.5萬噸，連續十二周上升。

分品種來看，上周螺紋鋼和線材等建筑鋼材庫存繼續增加，而板材庫存開始出現小幅下降，其中熱軋板卷庫存較前一周增加1.1萬噸，同口徑庫存則出現小幅下降。中厚板和冷軋板卷庫存分別減少0.5萬噸和3.2萬噸，冷軋板卷各地庫存變化幅度不大，而中厚板市場中，大部分地區庫存以下降為主。

行情縱覽

【周一國內商品期市多數收低，菜粕跌2.52%】

周一（3月11日），國內商品期市多數收低，能源化工類、金屬和農產品期貨均多數下跌。其中，滬銀漲0.78%，漲幅居首；菜粕跌2.52%，跌幅居首，豆油跌1.47%，跌幅居次席；其余品種漲跌幅均不超過1%。

當日，7個品種上漲，20個品種下跌。金屬期貨多數下跌，貴金屬走勢稍強，滬銀漲0.78%，漲幅居首，滬金跟漲0.31%，其余金屬小幅下跌；能源化工類期貨多數下跌，PTA、塑料小幅上漲，焦炭跌0.74%，連續4日下跌，橡膠多空膠著，收盤未能守住24000關口；農產品期貨多數下跌，菜粕跌2.52%，跌幅居首，豆油跟跌1.47%，僅玉米、白糖、早秈稻小幅上漲。

【周一東京黃金期貨漲1%，收報4898日元/克】

周一（3月11日），東京工業品交易所（TOCOM）黃金期貨基準合約2014年2月合約開報4856日元/克，收報4898日元/克，較上一交易日結算價漲47日元或0.97%；當日交投區間介于4847-4908日元/克。

【周一上金所現貨黃金全線上漲，Au（T D）漲0.39%】

周一（3月11日），上海黃金交易所現貨黃金全線上漲，其中，Au（T D）黃金開報317.99元，收報319.19元，較前一交易日漲1.24元或0.39%；Au9995黃金開報318.5元，收報319.05元，較前一交易日漲0.61元或0.19%；Au9999黃金開報319.98元，收報319.5元，較前一交易日漲1.15元或0.36%。

【周一上金所現貨白銀收漲0.53%】

周一（3月11日），上海黃金交易所現貨白銀上漲。Ag（T D）合約開報6010元，收報6031元，較前一交易日漲32元或0.53%；當日交投區間介于6010-6034元；日成交量為324244千克。

【周一紐約原油期貨收盤漲0.1%，報每桶92.06美元】

周一（3月11日），紐約商業交易所（NYMEX）4月份交割的輕質原油期貨價格上漲11美分或0.1%，報收于每桶92.06美元。為本月首次報收于每桶92美元上方，主要由于美元匯率有所下跌，不過表現疲弱的中國經濟數據令市場對原油需求前景產生擔憂，從而限制了油價上行空間。

當日，倫敦ICE歐洲貨交易所4月份交割的北海布倫特原油期貨價格下跌77美分或0.7%，至每桶110.08美元。按此計算，北海布倫特原油期貨與紐約輕質原油期貨之間的差價為每桶18.02美元，這一差價在2011年10月14日觸及每桶27.88美元的歷史最高水平。

【周一紐約黃金期貨收盤上漲0.1%，報1578美元/盎司】

周一（3月11日），紐約黃金期貨價格收盤小幅上漲，盤中仍維持最近以來的窄幅震蕩局面。當日，紐約商業交易所（NYMEX）下屬商品交易所（COMEX）4月份交割的黃金期貨價格上漲1.10美元或0.1%，報收于每盎司1578美元，創下本月到目前為止的最高收盤價。

當日，倫敦黃金下午定盤價為1579.00美元/盎司，較前一交易日下午定盤價1581.75美元/盎司下跌2.75美元。此外，2013年5月交割的白銀期貨價格下跌9.5美分或0.33%，收于每盎司28.853美元。2013年4月交割的白金期貨價格下跌2.7美元或0.17%，收于每盎司1601.2美元。

【周一倫敦基本金屬期貨多收低，中國經濟數據令人失望】

周一（3月11日），倫敦金屬交易所（LME）基本金屬期貨價格收盤多數收低，因中國經濟數據令人失望，加之意大利的擔憂及美元走強進一步打壓了市場風險偏好。此前公布的數據顯示，中國2月通脹處于10個月高位，制造業和消費者支出弱于預期。

當日，三個月期銅上漲0.25%，收報每噸7768美元；三個月期鋁下跌0.41%，收報每噸1955美元；三個月期鋅下跌0.75%，收報每噸1965美元；三個月期鉛下跌0.32%，收報每噸2203美元；三個月期鎳上漲0.78%，收報每噸16850美元；三個月期錫下跌0.11%，收報每噸23774美元