一、宏觀熱點(diǎn)


1、【展韌性顯活力，中國(guó)外貿(mào)繪就“微笑曲線”】
5月份出口、進(jìn)口同比增速雙雙超出市場(chǎng)預(yù)期。專家分析，疫情好轉(zhuǎn)、供應(yīng)鏈?zhǔn)柰�、政策發(fā)力，疊加外需較強(qiáng)等因素支撐了出口回暖，加快復(fù)工復(fù)產(chǎn)也提振了企業(yè)的進(jìn)口需求。拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，結(jié)構(gòu)優(yōu)化，包括高附加值產(chǎn)品增多、貿(mào)易伙伴多元化、貿(mào)易主體活力增強(qiáng)等，將繼續(xù)對(duì)我國(guó)外貿(mào)形成有力支撐。不少專家指出，出口數(shù)據(jù)“抑后快揚(yáng)”，展現(xiàn)了中國(guó)外貿(mào)的強(qiáng)大韌性。展望未來(lái)，在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)供給有序恢復(fù)、穩(wěn)外貿(mào)政策持續(xù)加碼的支持下，外貿(mào)保穩(wěn)提質(zhì)仍有良好基礎(chǔ)。但也應(yīng)看到，外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，仍有不確定因素，外貿(mào)發(fā)展面臨不少困難挑戰(zhàn)，政策還需久久為功，企業(yè)也應(yīng)主動(dòng)應(yīng)變。
 
 
 
 
2、【地方“真金白銀”落實(shí)穩(wěn)外貿(mào)，6月有望進(jìn)一步向好】
5月份，隨著全國(guó)物流與產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈等得到較好修復(fù)，進(jìn)出口數(shù)據(jù)增速也企穩(wěn)回升。近期，為進(jìn)一步幫扶外貿(mào)企業(yè)應(yīng)對(duì)當(dāng)前困難，實(shí)現(xiàn)外貿(mào)高質(zhì)量發(fā)展，各地穩(wěn)外貿(mào)政策舉措仍在持續(xù)出臺(tái)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，4月中下旬以來(lái)，全國(guó)17個(gè)�。▍^(qū)、市）進(jìn)一步細(xì)化了支持外貿(mào)保穩(wěn)定、促提質(zhì)的安排。其中，優(yōu)化復(fù)工達(dá)產(chǎn)政策、強(qiáng)化政策性金融支持、發(fā)揮外貿(mào)外資專項(xiàng)資金“真金白銀”引導(dǎo)作用被較多提及。
 
 
 
 
 
3、【普京：俄羅斯經(jīng)濟(jì)不會(huì)自我封閉】
俄羅斯總統(tǒng)普京9日說(shuō)，俄不會(huì)在經(jīng)濟(jì)上自我封閉，不會(huì)給自身設(shè)置障礙。普京當(dāng)天在與青年企業(yè)家代表會(huì)面時(shí)說(shuō)，從外部圍堵像俄羅斯這樣的國(guó)家是不可能的，俄方也不打算給自己設(shè)置這樣的“圍欄”。他說(shuō)，許多離開俄羅斯市場(chǎng)的外國(guó)公司會(huì)后悔作出的決定。普京表示，俄方不尋求用進(jìn)口來(lái)替代一切，進(jìn)口替代不是“萬(wàn)能靈藥”，但有必要開展對(duì)外合作。與此同時(shí)俄方必須在關(guān)鍵技術(shù)方面擁有自身能力，國(guó)家為此將提供支持。普京說(shuō)，未來(lái)幾年拒絕使用俄能源似乎不太可能。俄羅斯“沒(méi)有人打算把油氣井澆灌上混凝土（進(jìn)行封存），沒(méi)有這個(gè)必要”。
 

二、產(chǎn)業(yè)信息

1、【富蘭克林鄧普頓策略師：美國(guó)經(jīng)濟(jì)頂多會(huì)有一個(gè)“小衰退”】
富蘭克林鄧普頓的杜德利（Katrina Dudley）不贊同美國(guó)經(jīng)濟(jì)將嚴(yán)重下滑的觀點(diǎn)，稱最壞情況也就是個(gè)“小衰退”。這位投資策略師表示，經(jīng)濟(jì)和商業(yè)數(shù)據(jù)沒(méi)有顯示經(jīng)濟(jì)下滑將“構(gòu)成嚴(yán)重衰退”�？纯捶康禺a(chǎn)市場(chǎng)，將繼續(xù)支持經(jīng)濟(jì)。杜德利稱：“我們看看供應(yīng)鏈……雖然其中某些部分我們的靈活性有所提高，但系統(tǒng)中的庫(kù)存并不多。”杜德利預(yù)計(jì)，企業(yè)和政府支出將給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)更多支撐，再加上強(qiáng)勁的就業(yè)，以及被壓抑的服務(wù)業(yè)需求在疫后釋放。
 
 
 
 
2、【年內(nèi)綠色債券發(fā)行規(guī)模達(dá)3615.6億元，“綠色”成市場(chǎng)投資焦點(diǎn)】
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月9日，今年以來(lái)，綠色債券發(fā)行規(guī)模達(dá)3615.6億元，同比增長(zhǎng)73.72%。滬深交易所今年積極推動(dòng)綠色債券的產(chǎn)品開發(fā)和創(chuàng)新探索，深交所首批專項(xiàng)服務(wù)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的綠色債券在3月份成功發(fā)行，上交所于近期修訂發(fā)布《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號(hào)——特定品種公司債券》，推出低碳轉(zhuǎn)型債券、低碳轉(zhuǎn)型掛鉤債券品種。海南省綠色金融研究院管委會(huì)主任尤毅表示，綠色債券目前的發(fā)展面臨歷史性的市場(chǎng)機(jī)遇。債券市場(chǎng)具有融資規(guī)模大、期限長(zhǎng)、市場(chǎng)化程度高等特點(diǎn)，與主流綠色項(xiàng)目融資需求相契合，綠色債券發(fā)展空間巨大。
 
 
3、【多地集中開工一批重大項(xiàng)目，專家稱擴(kuò)大有效投資重在精準(zhǔn)】
在“盡快形成實(shí)物工作量”的目標(biāo)下，近期，又有一批重大項(xiàng)目在各地集中啟動(dòng)。北京師范大學(xué)政府管理研究院副院長(zhǎng)宋向清表示，重大項(xiàng)目具有資本集中、人才集聚、技術(shù)集約等特點(diǎn)，不僅是投資增長(zhǎng)的直接拉動(dòng)者，對(duì)社會(huì)就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、稅收增加和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)等方面的綜合帶動(dòng)作用較為明顯，是穩(wěn)投資促增長(zhǎng)的“牽引機(jī)”，也是宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“強(qiáng)心劑”。擴(kuò)大有效投資的及時(shí)性重在深入了解屬地產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的薄弱環(huán)節(jié)，做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)調(diào)整政策，及時(shí)補(bǔ)足資本。
 
 
 
三、鋼市動(dòng)態(tài)

1、建材:【收盤】9日收盤，北京市場(chǎng)河鋼三級(jí)抗震大螺價(jià)4720元/噸，較前一日穩(wěn)；上海市場(chǎng)中天三級(jí)大螺4760元/噸，較前一日漲10；廣州市場(chǎng)韶鋼三級(jí)大螺4820元/噸，較前一日漲20；

【預(yù)測(cè)】：9日全國(guó)線螺漲跌穩(wěn)均現(xiàn)。據(jù)富寶統(tǒng)計(jì)52個(gè)樣本城市中，29個(gè)城市平穩(wěn)運(yùn)行，占比55.77%；5個(gè)城市下跌，占比9.61%，跌幅10-20；18個(gè)城市上漲，占比34.62%，漲幅10-70。市場(chǎng)方面，受期螺影響現(xiàn)貨報(bào)價(jià)波動(dòng)頻繁，市場(chǎng)氛圍一般，部分地區(qū)受農(nóng)忙、高考和雨水等因素影響，需求進(jìn)一步走弱，商家心態(tài)謹(jǐn)慎出貨為主，考慮到高考結(jié)束加之利好消息的刺激，料今建材價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)，
富寶分析主要影響因素如下：1、部分地區(qū)受雨水影響；2、各地疫情有所好轉(zhuǎn)；3、需求弱勢(shì)短期難改。

料今北京市場(chǎng)河鋼三級(jí)抗震大螺價(jià)4700元/噸，較前一日跌20，上海市場(chǎng)中天三級(jí)大螺4760元/噸，較前一日穩(wěn)；廣州市場(chǎng)韶鋼三級(jí)大螺4830元/噸，較前一日漲10。
 
2、熱卷:9日全國(guó)熱卷主流漲跌穩(wěn)均有，幅度10-40，當(dāng)日相關(guān)期貨持紅震蕩，市場(chǎng)交投氛圍偏弱，成交不佳，商戶挺價(jià)意愿較弱，預(yù)計(jì)短期價(jià)格穩(wěn)中整理為主。
 
 

3、帶鋼：9日帶鋼穩(wěn)中整理，華北主導(dǎo)鋼廠持穩(wěn)，唐山窄帶主流漲20報(bào)4740含稅出廠，高位成交一般偏弱，中寬現(xiàn)貨小幅弱調(diào)，市場(chǎng)需求不足，商家心態(tài)偏謹(jǐn)慎，華東華南以穩(wěn)為主，交投氛圍清淡。考慮成本端堅(jiān)挺，料今價(jià)維穩(wěn)整理。

4、型材：9日國(guó)內(nèi)型市穩(wěn)中震蕩整理。成本支撐高位，大鋼廠指導(dǎo)價(jià)暫穩(wěn)，且南方進(jìn)入雨季，戶外施工受阻，下游開工計(jì)劃持續(xù)減緩，整體成交偏淡。料短期內(nèi)型價(jià)穩(wěn)中整理為主。
5、管材：9日華北管材市場(chǎng)較昨穩(wěn)，河北主流焊管價(jià)格4950-5020，成本暫有支撐，廠商心態(tài)較為悲觀，雖近期訂單量增加，但前期庫(kù)存積壓較多，利潤(rùn)空間被壓縮，淡季即將到來(lái)，廠商多被迫低位降庫(kù)。綜合來(lái)看，料今價(jià)穩(wěn)中盤整。


6、焦炭：9日臨汾一級(jí)濕熄焦出廠含稅3230元/噸；唐山準(zhǔn)一級(jí)濕熄焦含稅到廠3220元/噸；濰坊準(zhǔn)一級(jí)干熄焦出廠含稅3580元/噸。國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行，焦炭首輪提漲100元/噸全面落地。供應(yīng)方面，近期鋼廠、中間投機(jī)貿(mào)易商采購(gòu)積極性增加，焦企出貨順暢，廠內(nèi)庫(kù)存快速售罄，焦炭多即產(chǎn)即銷，少數(shù)焦企存在惜售等漲現(xiàn)象，且原料端焦煤市場(chǎng)情緒上揚(yáng)，線上競(jìng)拍成交轉(zhuǎn)好，對(duì)焦價(jià)有一定支撐。需求方面，鋼廠開工高位，考慮成材出貨好轉(zhuǎn)以及利潤(rùn)逐步修復(fù)，對(duì)焦炭剛需仍在，接貨積極性提高，預(yù)計(jì)短期內(nèi)焦炭市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行。
 
7、鋼坯：9日唐山鋼坯穩(wěn)報(bào)4520元/噸，目前唐山本地及周邊部分鋼廠普碳方坯報(bào)4520元/噸，均含稅出廠。原料方面，河北主流鋼廠已發(fā)焦炭調(diào)價(jià)標(biāo)書，首輪提漲100元全面落地。成本端價(jià)格上移，提振坯廠挺價(jià)心態(tài)，但考慮目前下游鋼企對(duì)鋼坯需求依舊維持弱勢(shì)，市場(chǎng)交易仍多集中在貿(mào)易基差套保環(huán)節(jié)，鋼坯價(jià)格續(xù)漲或顯謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)短期唐山鋼坯價(jià)格穩(wěn)中整理。