核心提示：地方政府GDP政績觀下的產能擴張沖動，被認為是落后產能淘汰速度低于新增產能增加速度的最大因素。

　　8月底，一篇名為“把傳統行業研究員通通消除”的文章在新浪微博中被大量財經人士轉發。

　　一位鋼鐵行業研究員告訴本刊記者，由于傳統行業不景氣，他們的收入受到嚴重影響。他坦言：“前幾年我們年薪達到幾十萬甚至上百萬，如今只有墊底的份了。”

　　2億噸的過剩產能、不斷增加的存量與不得不持續生產的矛盾，讓鋼鐵行業陷入了一個“擴產—虧損—再擴—再虧”的怪圈；而現有的落后產能淘汰模式不但無法奏效，還起到了反面效果，使這一現象愈演愈烈。

　　據本刊記者了解，今后環保達標將作為鋼鐵行業淘汰落后產能的依據。但由于政府補貼的存在，部分企業仍能夠虧本銷售，這不僅破壞了市場穩定，而且成效如何尚待觀望。

　　上下游“雙低迷”

　　盛夏季節，中國南方許多城市正經受火爐般的蒸烤。但鋼鐵業這一傳統的“牛氣”行業，卻在寒冬中煎熬；而俗稱“鋼材超市”的鋼貿商，直接觸摸著行業的刺骨冰冷。

　　在武漢，中儲661庫鋼材市場匯聚了近百家鋼貿商，是當地最大的鋼鐵市場。驕陽下，一噸噸鋼材整齊有序地堆放著，不少鋼材蒙上了一層銹跡。

　　“以前很多人都來這里買鋼材，還得排隊，貨車停滿了整個街道，經常堵車。”從事鋼材貿易多年的胡俊向記者介紹說。

　　不過，自2010年以來，這種盛況便難出現了。胡俊說，現在每天都冷冷清清，今年雖然比去年好了一些，但還是比較清閑。

　　事實上，不僅是胡俊一家企業有這種感受。在鋼鐵市場，隨處可見打瞌睡、玩手機游戲和打撲克的工人。就在記者走訪過程中，沒有見到一輛大型卡車前來市場拉貨，唯一從大門經過的，是兩輛拉著少量鋼材的小型三輪車。

　　“房產調控后，很多同行的店子幾乎沒法做下去，一部分人已提前離場，改行做起了其他生意。”胡俊說，他現在同時經營著一家酒店來填補鋼材生意的虧損。

　　鋼材市場的蕭條并不能使上游鋼企的高爐、生產線停止運轉。“這是由鋼鐵行業的特殊性決定的。”分析師對本刊記者說。

　　高爐一旦點火，就不能輕易停止運行，否則會使爐體受到嚴重損傷。在經濟不景氣的情況下，只能降低爐溫，延長產品出爐時間，這被稱為“悶爐”。

　　因此，在拋開各種運營成本之后，每噸鋼材如虧損300塊錢，工廠就會繼續生產，如果超過300元則考慮“悶爐”，超過500元才會考慮把爐子停掉。

　　“一個1億元建起來的高爐，完全熄火再點燃，需要1千多萬元，而且要1-2年才能恢復正常生產。即便‘悶爐’，也容易導致爐體受損。因此，略微減低產量，進行‘大鍋小炒’是最靠譜的做法。”張曄對本刊記者說。

　　這一背景下，各大鋼企庫存普遍處于高位。截至8月29日，滬深兩市27家鋼企公布2013年中期報告，這些公司上半年存貨總額約為1582.5億元，而凈利潤總額才36.8億元，存貨總額為凈利潤總額的43倍。　下游帶給鋼企的壓力不僅體現在庫存方面。去年以來，國內不少鋼貿商聯合起來進行“價格逼宮”，要求大型鋼企下調產品出廠價格。

　　“現在鋼企狀況比鋼貿商更慘，我們至少可以歇業、轉行，鋼企卻不行。他們一旦停止生產，就如不踩腳踏板的自行車一樣，嘩啦一聲就倒了。”胡俊說。

　　在這一背景下，鋼企利潤率“慘不忍睹”。中國鋼鐵工業協會（下稱中鋼協）統計數據顯示，上半年鋼企平均銷售利潤率從去年同期的3.06%下降到0.13%。

　　這表明目前鋼材產品一噸的平均利潤僅有0.43元，兩噸加起來賺的錢還不夠買一支冰棍。

　　過剩下的產能增速

　　唐山市灤縣榛子鎮工業園一位姓張的民營鋼企老板已經好多天沒睡好覺了，“每當從庫房經過時，看著那一堆堆的鋼材就難受。”

　　張老板表示，目前的難題并非高爐不能停這么簡單，更為重要的是，產品的同質化競爭太過激烈，產能過剩嚴重。

　　當記者追問產能過剩原因時，不論是張老板，還是鋼貿商胡俊，都提到了“最好的時候”，他們把這一時間鎖定在2003年至2007年之間。彼時，不是現在見訂單才生產的模式，只要生產出來的產品肯定會被買走。甚至于還沒見到產品，只是見到提貨單這樣一張紙，就有企業付賬。

　　“當時哪需要去調研市場，只要瞄準一些大型企業，他們做什么，我們就跟著做。廠里的生產線像是印鈔機一樣，利潤率十分可觀。”張老板說。

　　在巨大利益的誘惑下，中小鋼企開始瘋狂涌現，鋼鐵行業產能越拉越大。

　　2005年，由于鋼鐵產業發展過熱，國家發改委發布《鋼鐵產業發展政策》，目標是使中小型鋼企數量減少、特大型集團增多，并對總體增量有所控制。

　　但無序擴張的步伐，并未因此而減緩。2005年，中國粗鋼（鋼材原料，未經塑性加工的鋼）產量為3.5億噸，到2008年，產量就增加到5億噸。

　　“2008年金融危機時，我們沒有增加產量，但2009年出臺‘四萬億元’的經濟刺激計劃后，我們立刻新增設備。但到了真正投產時，鋼材市場已開始走下坡路了。”張老板說。

　　鋼企紛紛搶奪“四萬億元”蛋糕的浪潮，導致2010年、2011年國內鋼鐵產能增長率居高不下。

　　據中鋼協的最新調研數據，國內鋼鐵產量已達7.9億噸，產能利用率為74.2%。參照日本鋼鐵產業78%的“產能充分利用率”，這是一個較低水平。
　“維持一定富余產能，對保障供給是必要的。但要分清哪些是會干擾市場價格的落后產能，哪些是過剩產能。”分析師對《支點》記者說。

　　所謂落后產能，是指其工藝裝備、產品質量、節能環保、生產安全及勞動者保護等方面未符合相關政策要求。這類產能不管大小、多少，都需整改或被淘汰。

　　而過剩產能是指在市場消費需求前提下，生產能力的滿足程度。目前來看，因經濟減速，鋼材消費增長放緩，產能出現了供大于求的狀況。

　　一位業內人士向記者表示，與汽車、電視機等相比，鋼鐵產業整體過剩并非十分嚴重。但由于行業中落后產能、過剩產能占比大，導致平均利潤率低得驚人，因此引發了更多關注。“而淘汰落后產能、控制新增產能，則是鋼鐵產業宏觀調控的關鍵。”王中元說。

　　日前，工信部公布了首批19個行業淘汰產能企業名單，涉及淘汰鋼鐵產能974.9萬噸。但中鋼協數據顯示，上半年新投產的高爐產能已超過2500萬噸。

　　以此計算，本次落后產能淘汰后，2013年新增鋼鐵產能仍達1000萬噸，落后產能淘汰速度低于新增產能增加速度。

　　調控如此失衡

　　地方政府GDP政績觀下的產能擴張沖動，被認為是落后產能淘汰速度大大低于新增產能增加速度的最大因素。

　　工業和信息化部產業政策司副司長苗長興近期公開表示，鋼鐵行業對地方GDP、稅收和就業的貢獻度很高，因此各地均將其列入支柱產業，調控難度極大。

　　“地方政府在推動本地企業產能擴張、阻礙本地企業退出或被兼并中起到了關鍵作用，使得中央歷次化解產能過剩的政策無法落地。”苗長興說。

　　中投顧問冶金行業研究員苑志斌也向《支點》記者表示，目前有很多新增項目只是單純地復制了原來的產能，或在原有產能之上進行擴建，“主要是一些企業私自上馬的項目。”

　　那么，這些被地方政府變相助推的產能，到底源自于哪些企業？

　　“國家一調控，國有企業就限產了，而這塊市場會被民企趁機搶占。”武鋼集團外宣辦主任孫勁對本刊記者說。

　　武鋼集團投資達400億元左右的防城港項目以及寶鋼集團的湛江項目就是典型案例。由于政府對國有企業限產限批，防城港項目苦等8年，才在去年5月28日宣布開工建設，隨后寶鋼湛江項目也宣布開工建設。

　　“這個時候開工，對于武鋼和寶鋼來說，都已錯過最佳時機。”孫勁感嘆道。

　　盡管國有企業有所怨言，但這也表示調控措施確實起到了效果。而中小冶金企業商會公布的數據顯示，民營企業新增產能的腳步比國企走得更加迅速。

　　今年上半年，民營鋼企產鋼2億噸，占全國總量的51.5%，同比增長9%，比全行業增長的平均水平要高1.6個百分點。

　　要明白民營企業增量的由來，就必須關注政策背景。按照國家以產能和規模作為淘汰標準的規定，各地要在2011年關閉400立方米以下的鋼鐵高爐。

　　中國物流信息中心副會長蔡進表示，擁有400立方米以下的鋼鐵高爐，主要是中小型民營鋼企。“為應對這一政策，企業大多是拆小建大。如拆掉400立方米以下的高爐，然后就建起800立方米或1000立方米的。”如此一來，國家淘汰落后產能的政策，反而倒逼這些企業把規模做大，但為保證當地經濟、社會效益，地方政府對此往往睜一只眼閉一只眼。

　　而當鋼企被動擴大產能，資金鏈嚴重告急之時，銀行信貸大門的關閉，形成了另一種倒逼因素。

　　一位鋼企高管將兩三年前的情況比喻為“銀行懇求鋼企”：“鋼企如果運營不佳，銀行為防止壞賬率升高，會主動找上門來，表示‘我們可以繼續放貸，但你們千萬別減產’。”

　　近兩年，情況則變為“鋼企懇求銀行”。“如果沒有正常生產，就很難通過抵押獲得貸款，這也讓我們產量‘停不下來’。”這位高管對本刊記者說。

　　劉海民表示，目前的落后產能淘汰政策并不科學，“促使民營企業成為產能擴大中的‘主力軍’。”

　　“以排放定生死”埋隱患

　　進入2013年，霧霾席卷全國各大城市，其范圍、持續時間、頻率均前所未有，污染問題成為中國經濟發展繞不過去的坎。

　　作為高能耗高污染行業代表的鋼鐵行業，成為節能減排“死磕”的對象。國家發改委、工信部等部門已經就“環保淘汰”達成共識，正在制定“關于化解產能過剩指導意見”（以下簡稱“指導意見”）。

　　劉海民透露，除進一步限制地方政府違規增量外，“指導意見”最大變化是將排放達標作為淘汰鋼鐵落后產能的依據，而非以產能和規模作為衡量標準。

　　實際上，過去以高爐大小作為依據，并不能決定排污情況。很多低于400立方米的高爐改造后也能達標，而一些大高爐如果環保投入不夠，也會污染超標。

　　像張老板這類民營鋼企，被迫將大量資金花在購置更大容積的高爐，往往忽視設備的技術改造。在“指導意見”發布后，這種情況將大大好轉。

　　不過，鋼企對環保評測常常有一些對策：如測二氧化硫排放時，會關掉一些其他設備，達到合格標準再去測試。還有些企業，雖然安裝了減排設施以應對評測，但平時為節約成本，并未使用這些設備。

　　劉海民表示，以往淘汰落后產能時，政府部門只想著通過審批收取一些費用，但卻忽略了日常的監督執行工作中，“要以過程監管為主，行政審批為輔。”

　　淘汰落后產能，本是為營造健康的市場環境。但劉海民表示，目前部分虧損企業（尤其是國企）在政府補貼支撐下，以低于正常市場價值的價格出售產品，這也將扭曲市場秩序。

　　“這好比水果市場上，某個不差錢的老板將蘋果降價銷售，而其他商鋪也會被逼著降價。”劉海民表示，政府與其把資金花在補貼虧損企業，不如用在企業退出時，職工的分流安置等方面。

　　面對山雨欲來的調控之勢，很多鋼鐵企業將希望寄托于新型城鎮化帶來的需求。但劉海民表示，城鎮化主要是制度方面的革新，如戶籍和土地制度。“而鋼鐵產業的下一波熱潮，將與國內汽車產業的持續發展息息相關。”

　　專家認為，伴隨汽車保有量的不斷提高，汽車制造對于傳統鋼材的需求也將逐步回落，而具有更強性能的汽車用鋼有望成為新的需求增長點。