2014年，全國兩會(huì)將重點(diǎn)貫徹落實(shí)黨的十八屆三中全會(huì)的精神，預(yù)計(jì)很多具體落實(shí)措施會(huì)在兩會(huì)上提出。

　　環(huán)保、城鎮(zhèn)化受關(guān)注

　　目前，我國在經(jīng)濟(jì)、文化、社會(huì)、生態(tài)等各個(gè)領(lǐng)域都存在突出矛盾和問題。比如環(huán)境污染問題引起了國內(nèi)外的高度關(guān)注，也引起中央領(lǐng)導(dǎo)的高度重視。要解決霧霾問題，需要有一個(gè)系統(tǒng)性的對(duì)策，因?yàn)殪F霾的來源有燃煤、工業(yè)排放、汽車、道路揚(yáng)塵等。針對(duì)這些來源，需要采取包括優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、解決汽車尾氣污染、發(fā)展新能源汽車、對(duì)建筑工地?fù)P塵進(jìn)行控制等系統(tǒng)對(duì)策來應(yīng)對(duì)。

　　這還只是表面的應(yīng)對(duì)措施，深層次的應(yīng)對(duì)措施是十八屆三中全會(huì)所說的整個(gè)生態(tài)文明制度系統(tǒng)的建設(shè)問題，尤其是政府職能的轉(zhuǎn)變和考核制度的調(diào)整。

　　近年來，全球面臨諸如資源能源危機(jī)、環(huán)境危機(jī)或氣候危機(jī)、經(jīng)濟(jì)危機(jī)或金融危機(jī)等，生態(tài)文明建設(shè)或綠色發(fā)展對(duì)緩解這些危機(jī)都有重要作用。要想緩解資源能源危機(jī)，只有通過生態(tài)文明建設(shè)或綠色發(fā)展，集約節(jié)約利用資源能源，優(yōu)化資源能源結(jié)構(gòu)，開拓新的資源能源品類，提高資源能源利用效率。

　　此外，必須高度重視城鎮(zhèn)化模式的選擇。第一，新的城鎮(zhèn)化應(yīng)該是人本的城鎮(zhèn)化；第二，新型城鎮(zhèn)化應(yīng)該是市場(chǎng)的城鎮(zhèn)化；第三，新型城鎮(zhèn)化應(yīng)該是一個(gè)協(xié)調(diào)的城鎮(zhèn)化。要與工業(yè)化相結(jié)合，與農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化相結(jié)合，與市場(chǎng)化相結(jié)合，與城鄉(xiāng)統(tǒng)籌相結(jié)合；第四，應(yīng)該是特色品牌的城鎮(zhèn)化；第五，新型城鎮(zhèn)化應(yīng)該是一個(gè)集群的城鎮(zhèn)化，城鎮(zhèn)化像產(chǎn)業(yè)集群一樣只有通過集群的城鎮(zhèn)化促進(jìn)城市之間的分工協(xié)作，才可以提高整個(gè)城市體系的運(yùn)行效率。

　　市場(chǎng)整體機(jī)會(huì)或有限

　　就股票市場(chǎng)來看，本周二央行進(jìn)行480億14天期正回購操作，為自2013年6月6日以來時(shí)隔逾8個(gè)月后重啟正回購。在繼上周對(duì)天量逆回購到期按兵不動(dòng)后，本周央行又主動(dòng)回收大量流動(dòng)性，市場(chǎng)信心受到一定的打擊。但我們認(rèn)為，央行正回購的操作，再次驗(yàn)證當(dāng)前流動(dòng)性較為寬松的現(xiàn)狀。

　　此外，從商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)來看，中國實(shí)際使用外資(FDI)已實(shí)現(xiàn)連續(xù)12個(gè)月的正增長(zhǎng)，而且今年1月份，F(xiàn)DI金額同比增長(zhǎng)16.11%，明顯高于去年12月的3.3%，也大幅超出市場(chǎng)預(yù)期。1月份外資、外貿(mào)均出現(xiàn)超預(yù)期增長(zhǎng)，緊平衡格局下，央行連續(xù)回收流動(dòng)性，也意在對(duì)沖境外熱錢流入的壓力，央行的積極操作，對(duì)中國宏觀經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展是有利的。

　　2月份對(duì)投資者來說是一個(gè)豐收的月份，主題投資多點(diǎn)開花。“紅二月”已接近尾聲，3月份的市場(chǎng)又會(huì)有什么變化呢？

　　3月份，最重要的事件便是將于月初召開的全國兩會(huì)，本次兩會(huì)是新一屆領(lǐng)導(dǎo)人履職后的第一次大會(huì)。2013年是新領(lǐng)導(dǎo)班子的改革起步之年，通過簡(jiǎn)政放權(quán)、反腐、市場(chǎng)化、自貿(mào)區(qū)探索等系列政策，搭起了改革的整體框架。2014年，則是改革的深化之年，預(yù)計(jì)兩會(huì)前后，會(huì)有實(shí)質(zhì)性的深化改革政策出臺(tái)。

　　對(duì)應(yīng)到股市來說，因?yàn)檎�策的不確定，加之新股發(fā)行(IPO)重啟的預(yù)期，以及季末流動(dòng)性壓力的上升，預(yù)計(jì)3月份股市整體機(jī)會(huì)不大。但兩會(huì)相關(guān)的熱點(diǎn)題材，比如軍工、環(huán)保、國企改革、土地制度改革等，預(yù)計(jì)將受到資金青睞，有表現(xiàn)機(jī)會(huì)。