在千呼萬喚中，《浙江省溫州金融綜合改革實施細則》(以下簡稱《細則》)終于露出真容。11月23日，溫州市政府全文公布細則內容。這份備受矚目的《細則》全文共12條，與今年3月28日金改區獲國務院批準設立之際發布的《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區總體方案》的12條對比，《細則》稍顯具體，但與此前溫州市政府上報的方案相比則并沒有太多變化。

    在政策松動前夜，溫州8000億元以上的民間資本依舊在苦苦尋找釋放的閘口。

    有創新但突破不足

    “有創新，但沒有大的突破。”11月23日民進中央經濟委員會副主任、溫州管理科學研究院院長、溫州中小企業促進會會長周德文在接受《中國企業報》記者的采訪時如此表示。他認為《細則》有可圈可點的地方，也有不足和遺憾的方面。他說，比如創新發展金融產品與服務發展地方資本市場，盡管有的以前溫州乃至浙江都在做，但是《細則》涉及的范圍更廣。

    《細則》在創新發展金融產品與服務里面指出，要積極發展科技貸款、小額擔保貸款、經營權質押貸款、股權質押貸款、知識產權質押貸款、林權抵押貸款、海域使用權抵押貸款等支農支小信貸業務。積極探索試點排污權抵押貸款、農房抵押貸款、土地承包經營權抵押貸款、農業設施及農業機械抵押貸款。

    周德文告訴《中國企業報》記者，農村宅基地的抵押，由于農村土地是集體土地，沒有產權證明，所以無法交易，也就無法抵押貸款，但這次《細則》專門涉及了，接下來就是如何操作的問題了。

    而在培育發展地方資本市場方面，《細則》第一次提出要設立如此多的本土化的產權交易市場，這也是溫州歷史上從來沒有的。另外，個人境外直接投資試點，事實上兩年前，溫州就曾經提出要開展個人境外投資試點，但一度被叫停，《細則》允許個人在境外直接投資，有利于拓寬溫州民間資本投資渠道，引導民資合理合法“走出去”。

    利率市場化有望松動

    《細則》對于民眾一直期待的利率市場化沒有提及。但《細則》中，規范發展民資指出，建立健全民間融資監測體系，形成民間融資綜合利率指數(也稱“溫州指數”)，此舉被民間視為利率市場化開啟的信號。

    而周德文在接受《中國企業報》記者采訪時也透露，明年浙江省兩會后，民間借貸利率會有所突破。他告訴記者，目前，由溫州政府制定的《浙江省民間借貸管理條例》已經報送浙江省人大，正在走立法程序，預計明年浙江省兩會后會批準。他預測，該《條例》經立法批準生效后，短期的，也即3個月以內的民間借貸利率可能會突破銀行基準利率4倍的界限。

    據悉，早在今年全國兩會期間，周德文就向全國人大法工委立法室、中國人民銀行政策研究室、民進中央參政議政部等方面遞交了建議國家對民間借貸進行立法的報告。此間，由他起草的《中華人民共和國民間借貸法》立法建議稿引起了廣泛關注。

    而溫州鹿城捷信小額貸款公司總經理符加嶸則不看好這一點。他堅持認為，民間根本就不需要市場利率化。他告訴《中國企業報》記者，民間借貸在實際操作中，銀行基準利率的4倍界限其實早就突破了。4倍的界限無非是借貸雙方引起糾紛時的一個法律依據。事實上，民間借貸的利率是借貸雙方約定的，如果出借人覺得月息沒有3分甚至5分就不合算，那他就不會把錢放出來，反過來，如果借款人覺得這個利息太高了，自然他就放棄借了。另外，如果民間資金充裕，借款不是那么難，利息自然會下降。“市場就是利率最好的杠桿。”

    小貸公司放棄轉制銀行

    曾為新中國成立后第一家錢莊的老板——“方興錢莊”的創辦人、溫州方興擔保有限公司董事長方培林在接受《中國企業報》記者的采訪時表示，讓他感到遺憾的是，小額貸公司門檻依然比較高。他告訴《中國企業報》記者，2008年，銀監會頒布的《關于小額貸款的試點指導意見》明確指出，小額貸款公司是由自然人、企業法人和其他社會組織組成，但現在基本是大企業在做。

    而符加嶸關注的是小額貸轉村鎮銀行的問題。他在接受《中國企業報》記者采訪時表示，《細則》對于小額貸轉村鎮銀行沒有提及，說明沒有大的改革，還是按照以前政策規定實施，也即由銀行作為發起人。據符加嶸透露，他們從相關渠道獲得的信息顯示，政府還是擔心銀行不作為主發起人的風險把控問題，這個口子估計短期內不會開。

    盡管如此，溫州的小額貸還是取得了不俗的業績。據悉，目前溫州已經開業的小貸公司一共有30家，發放的貸款余額超過了120億元。

    不過，此番實施細則出臺后，很多小額貸款公司卻表達出了“放棄”的意愿。

    瑞安華峰小額貸款股份有限公司已經將公司的發展方向從轉制村鎮銀行上轉移到做一家民間融資的百年老店。

    而早在溫州金改啟動之初，在溫州金融綜合改革試驗區座談會上，瑞安華峰當時的表態則是：下一步將系統籌劃逐步推進，爭取第一個改制成為村鎮銀行。

    短短幾個月，小貸公司的態度竟會天壤之別。“主要是銀監會沒有對村鎮銀行進行松綁或者是放權。”周德文介紹說，此前銀監會堅持強調對村鎮銀行要有金融機構作為主發起單位。這在周德文看來“是不公平的。”

    “這讓小貸公司對轉成村鎮銀行逐步失去信心，也讓他們感到沒有意義。”周德文直言。

    業界呼吁再細化細則

    推遲了兩個月公布的實施細則仍然讓民間資本有點摸不著門道，“到底怎么進？”

    “不能說細則完全達到大家的預期，尤其對民間資本的預期還是有一定的差距。”周德文告訴記者，關鍵是對于金改的核心問題沒有突破，比如民間資本直接進入金融領域、比如籌建民營銀行等方面，在實施細則上幾乎沒有提及，“等于還是進入不了。”

    “如果嚴格按照細則執行，有序推進，應該對實體經濟是有利的，對破解中小企業融資難、融資貴是有利的。”周德文話鋒一轉，拋出了一連串的問號。“問題是現在的實施細則還不夠細，各界認為細則還是原則性的，怎么操作呢？比如，個人資本海外直投怎么申請，什么條件轉入；比如，設立證券公司信托公司地方性保險公司怎么轉入，什么樣的條件可以籌建，這些都沒有明確的規定，也沒有操作的規程。讓大家覺得還是無以適從，怎么進入還不知道，根據這些實施細則再做單項的操作規程，這樣才能更好地操作、更好地推進。”

    周德文說，“現在很大一部分民間資本都在等著操作細則。如果沒有實質，民間資本仍通過地下錢莊或者管道帶到國外投資，于國于民都是不利的。希望這個馬上就能陽光化、規范化。”