唐山鋼坯大調(diào)查（2017.4.21）

   ——第16周鋼坯供需基本面數(shù)據(jù)周報(bào)

一、本周走勢(shì)回顧

本周（4月14日至4月21日）國(guó)內(nèi)鋼坯繼續(xù)下跌，且整體跌幅較上周擴(kuò)大。唐山市場(chǎng)疲軟態(tài)勢(shì)盡顯，商家悲觀情緒聚增，周前期價(jià)格承壓明顯。截止4月21日，唐山本地及昌黎普方坯出廠(chǎng)2780元/噸，較上周五的2880元/噸相比降100元/噸，現(xiàn)金含稅。

表-1全國(guó)鋼坯部分城市價(jià)格與簡(jiǎn)評(píng)（單位：元/噸）

二、成本及利潤(rùn)分析

本周唐山原料價(jià)格趨弱運(yùn)行，鋼坯成本線(xiàn)下移，截止4月20日，京唐港61.5%PB粉主流價(jià)格480元/噸，港口濕噸車(chē)板價(jià)，周比降80元/噸，唐山本地二級(jí)焦炭1885元/噸，含稅承兌到廠(chǎng)，周比持平，66%鐵精粉595元/噸，干基含稅現(xiàn)匯到廠(chǎng)，周比降130元/噸。調(diào)查結(jié)果顯示，唐山地區(qū)鋼企即時(shí)不含稅鐵水成本主流在1900-2000元/噸之間，折合鋼坯含稅成本為2500-2600元/噸，與4月21日的普方坯主流出廠(chǎng)價(jià)格2780元/噸相比，顯示鋼企實(shí)際盈利180到280元/噸。

圖-12016-2017年唐山鋼坯鋼廠(chǎng)出廠(chǎng)價(jià)與理論成本變化趨勢(shì)圖

本周唐山鋼價(jià)弱勢(shì)下跌，成品材價(jià)格跌幅大于鋼坯，整體差價(jià)收窄，從下表來(lái)看，目前唐山地區(qū)多數(shù)成品材利潤(rùn)空間不足，市場(chǎng)心態(tài)不樂(lè)觀。表-2為本周五唐山地區(qū)部分成品材與鋼坯差價(jià)的比較情況：

表-2唐山地區(qū)主要鋼材品種與鋼坯價(jià)格差值對(duì)比（單位：元/噸）

三、鋼坯市場(chǎng)供應(yīng)情況

1、高爐生產(chǎn)情況

本周五統(tǒng)計(jì)唐山地區(qū)164座高爐中有34座檢修（含停產(chǎn)），檢修高爐容積合計(jì)18890m3，較上周減少870m3；影響產(chǎn)量約41.81萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率84.25%，較上周上升0.67%。剔除2016年去產(chǎn)能淘汰高爐后產(chǎn)能利用率約在93.61%，較上周上升0.57%。

圖-22015-2017年唐山地區(qū)鋼企高爐產(chǎn)能利用率走勢(shì)圖

2、鋼企鋼坯外賣(mài)量統(tǒng)計(jì)

通過(guò)對(duì)唐山地區(qū)20多家近期有鋼坯外賣(mài)量的高爐企業(yè)進(jìn)行調(diào)查統(tǒng)計(jì)，本周唐山及秦皇島昌黎地區(qū)鋼企鋼坯日外賣(mài)量約6.45萬(wàn)噸，較上周五統(tǒng)增0.2萬(wàn)噸。我網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，目前唐山地區(qū)調(diào)坯軋鋼廠(chǎng)平均日消耗鋼坯量約9.89萬(wàn)噸，較上周減5.18%。本周鋼坯資源供應(yīng)整體無(wú)較大變化，需求方面受下游調(diào)坯廠(chǎng)產(chǎn)能利用率下降影響，鋼坯消化速度有所減弱，市場(chǎng)若無(wú)特殊情況發(fā)生，近期鋼坯市場(chǎng)供需關(guān)系或?qū)⒈３衷谀壳盃顟B(tài)。

表-3唐山鋼廠(chǎng)鋼坯日外賣(mài)量統(tǒng)計(jì)（單位：噸/天）

3、唐山主流倉(cāng)儲(chǔ)鋼坯庫(kù)存變化

4月21日唐山主要倉(cāng)庫(kù)及港口同口徑統(tǒng)計(jì)鋼坯庫(kù)存42.5萬(wàn)噸，較上周降7.2萬(wàn)噸，受鋼坯價(jià)格不斷下跌影響，市場(chǎng)心態(tài)偏向悲觀，多數(shù)商家選擇減倉(cāng)，導(dǎo)致鋼坯現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)下降，目前鋼坯倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)存水平偏低，一定程度減弱對(duì)后市的資源供應(yīng)壓力。

圖-32013-2017年唐山主要倉(cāng)儲(chǔ)及港口同口徑統(tǒng)計(jì)鋼坯庫(kù)存變化（單位：萬(wàn)噸）

4、唐山28家樣本調(diào)坯軋鋼廠(chǎng)廠(chǎng)內(nèi)鋼坯庫(kù)存

4月21日調(diào)查唐山28家樣本調(diào)坯軋鋼廠(chǎng)合計(jì)鋼坯庫(kù)存46.45萬(wàn)噸，較上周減5.35萬(wàn)噸。本周鋼坯、成品材整體下跌，成品出貨受阻后廠(chǎng)家對(duì)原料鋼坯的采購(gòu)積極性減弱，繼續(xù)選擇降低自身的原料鋼坯庫(kù)存。

圖-4唐山28家樣本調(diào)坯廠(chǎng)廠(chǎng)內(nèi)鋼坯庫(kù)存總量變化趨勢(shì)（單位：萬(wàn)噸）

四、鋼坯需求數(shù)據(jù)

1、調(diào)坯軋鋼廠(chǎng)開(kāi)工狀態(tài)

本周唐山25家145帶鋼廠(chǎng)30條帶鋼線(xiàn)中，17條檢修或停產(chǎn)，影響產(chǎn)量20.72噸，產(chǎn)能利用率為48.52%，較上周持平，13條帶鋼線(xiàn)正常生產(chǎn)，開(kāi)工率為43.33%，較上周持平。

唐山20家232系列帶鋼廠(chǎng)28條帶鋼生產(chǎn)線(xiàn)中，11條帶鋼線(xiàn)檢修或停產(chǎn)，影響產(chǎn)量19.51萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率為64.81%，較上周持平，17條帶鋼線(xiàn)開(kāi)工生產(chǎn)，開(kāi)工率為60.71%，較上周持平。

唐山地區(qū)71條型鋼生產(chǎn)線(xiàn)實(shí)際開(kāi)工條數(shù)45條，開(kāi)工率63.38%，周比下降4.23%，產(chǎn)能利用率66.98%，周比下降6.97%。隨著近期市場(chǎng)的不斷走弱，成品材整體利潤(rùn)不足，部分調(diào)坯型鋼廠(chǎng)出現(xiàn)檢修，整體產(chǎn)能利用率有所下降。

圖-52016-2017年唐山地區(qū)調(diào)坯型鋼廠(chǎng)產(chǎn)能利用率走勢(shì)圖

2、調(diào)坯軋鋼廠(chǎng)成品庫(kù)存數(shù)據(jù)

4月21日統(tǒng)唐山27家型鋼廠(chǎng)工、角、槽合計(jì)庫(kù)存54.8萬(wàn)噸，較上周比減少2.1萬(wàn)噸，減3.69%。本周前期價(jià)格持續(xù)下跌，市場(chǎng)整體交投冷清，廠(chǎng)家?guī)齑鎵毫Σ粩嘣龃螅�周后期隨著價(jià)格的不斷創(chuàng)新低，下游商戶(hù)階段性補(bǔ)庫(kù)顯現(xiàn)，且隨著期貨市場(chǎng)的反彈，現(xiàn)貨商家的采購(gòu)熱情加大，成品材出貨明顯放量，一定程度減輕了廠(chǎng)家的庫(kù)存壓力。

圖-62016-2017年唐山地區(qū)27家樣本型鋼廠(chǎng)成品庫(kù)存變化趨勢(shì)圖

五、期貨螺紋鋼與鋼坯差值變化情況

本周期、現(xiàn)貨價(jià)格紛紛下跌，周前期價(jià)格下跌趨勢(shì)明顯，市場(chǎng)心態(tài)較為悲觀，周后期期貨市場(chǎng)的技術(shù)性反彈帶動(dòng)了現(xiàn)貨市場(chǎng)的看漲情緒，整體價(jià)格得以回升；目前來(lái)看，現(xiàn)貨市場(chǎng)看空心態(tài)仍存，現(xiàn)貨后期走勢(shì)將更加依附于期貨市場(chǎng)的表現(xiàn)。以下為2016年1月至2017年4月21日螺紋鋼期貨主力合約、唐山普方坯價(jià)格及其差值走勢(shì)圖：

圖-72016-2017年鋼坯與期螺價(jià)格走勢(shì)圖

六、市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)

本周鋼坯先抑后揚(yáng)，周后期期貨市場(chǎng)的技術(shù)性反彈帶動(dòng)了下游及終端商戶(hù)對(duì)低價(jià)資源的階段性補(bǔ)貨，從而使得鋼材市場(chǎng)整體出現(xiàn)止跌回暖，短期看這種回暖趨勢(shì)或能延續(xù)。但從市場(chǎng)了解，前期價(jià)格的持續(xù)下跌導(dǎo)致的市場(chǎng)疲軟心態(tài)并未完全恢復(fù)，部分商家繼續(xù)看空。從供需層面看，目前多數(shù)品種的庫(kù)存壓力仍較大，價(jià)格難有較大反彈力度，只是短期市場(chǎng)的回暖或?qū)⒁欢ǔ潭葞��?dòng)下游及終端的采購(gòu)熱情，從而減輕廠(chǎng)商的庫(kù)存壓力，價(jià)格也能得到一定支撐。預(yù)計(jì)近期鋼坯先強(qiáng)后趨緩運(yùn)行。