2010年9月中國粗鋼產量4794.5萬噸，同比下降5.9%，環比則下降7.1%，連續兩個月下降，近些月來首次跌破5000萬噸大關，2010年中國粗鋼產量平均為5331萬噸/月，目前的產量比這一水平低10%。可以說近兩個月來國家為完成“十一五”期間節能減排目標而執行的“拉閘限電”政策發揮了一定功效，部分鋼廠被勒令停產，2010年9月中國鐵礦石需求量為7312萬噸。

　　中國9月進口鐵礦石5260萬噸，同比下降18.5%，這是中國進口鐵礦石數量連續第六個月同比下降，不過比8月的4461萬噸，增加799萬噸。1-9月中國進口鐵礦石合計4.57億噸，與2009年同期相比下降了2.56%。9月份中國國產鐵礦石9354萬噸（原礦），折算成成品礦為3171萬噸，1-9月份國產礦供應2.6億噸（成品礦），同比增加25.9%，而1-9月份鐵礦石需求同比增加10.6%。由此看來，2010年中國鋼廠增加了國內礦使用比例，中國鋼廠的需求結構正向國內礦轉移。

　　9月中國進口印度鐵礦石475萬噸，連續6個月進口呈下降趨勢，而且為一年來新低。自8月國內節能減排政策實施以來，中國對鐵礦石的需求不斷減弱，國內現貨市場持續疲軟，現貨成交愈加困難。9月份進口澳大利亞鐵礦石2608萬噸，同比增加了34.5%，進口巴西鐵礦石為1178萬噸，同比也增加了17.8%，可以看出，進口礦市場疲軟時，澳礦和巴西礦較印度礦更有競爭力。9月份國產礦和進口礦資源供應合計8431萬噸，供應超需求1119萬噸。

　　中國鐵礦石需求與供應對比（原礦品位22%計算；未包括國內中小礦山）

　 中國進口鐵礦石分品種統計

中國鐵礦石供求統計（數據來源 中國海關和統計局）

中國進口澳洲/巴西/印度鐵礦石統計（數據來源 中國海關）

印巴澳三國鐵礦石平均價格統計（數據來源 中國海關）

2010年9月進口鐵礦石分國別統計

　　二、2010年10月進口鐵礦石現貨市場回顧
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　　10月份進口礦現貨市場經受了政策面的考驗，拉閘限電政策遭受質疑后，已從9月末開始逐漸放松，進入10月后，唐山90%以上的鋼廠已經恢復生產，鋼廠采購積極性有所恢復，鐵礦石需求不斷增加，進口礦價格隨之上漲，并創下4個多月以來最高點，63.5%印度粉礦價格超過了1200元/濕噸。另外，由于中國北方鋼廠仍有鐵礦石冬儲的需求，推動國產鐵礦石價格走高，對進口鐵礦石價格形成支撐。

　　10月末，國家為完成“十一五”規劃節能減排的目標，個別省份做最后沖刺，10月26日，河北唐山及廊坊地區再傳限電令，新一輪的限電令正式啟動。受此影響，進口礦市場再度遭受打擊，由于國慶節后大部分鋼廠已經補充了庫存，因此在限電令不清楚持續到何時的情況下各家鋼廠普遍放緩采購步伐，市場成交寥寥無幾。不過由于市場大戶資金都較為充裕，大部分商家都不輕易降價出售加之三大礦山的強勢地位，進口礦價格只出現了小幅松動，供需雙方觀望氣息濃厚。現貨市場63.5%印度粉礦價格一直維持在156-158美金/干噸附近。

　　2010年四季度澳洲長期合同鐵礦石價格為127美金/噸，綜合運費后到岸價格為140美金/噸以上，較目前的現貨市場有一定優勢，10月份大部分鋼廠都增加了協議礦采購，減少了現貨采購份額，這也直接導致了10月份中國進口印度礦數量達到年內新低。當然礦山公司也相應增加了在現貨市場的投放，使得10月份進口礦現貨市場始終保持著上行壓力。

　　印度鐵礦石現貨價格統計（umetal統計）

主要港口進口礦港存變化統計（Umetal統計）

　 三、

　　三、10年11月進口鐵礦石市場預測
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　　10月末，隨著新一輪的限電令政策的執行，我們的鋼鐵產量將進一步下降，四季度生鐵月度產量可能回落在4500萬噸之間，2010年1-9月份生鐵平均月度產量為4946萬噸，按此計算4季度中國鐵礦石需求合計將減少2140萬噸，鐵礦石剛性需求大大減弱，4季度鐵礦石需求也將達到年內新低。

　　10月中國鋼企和三大礦山將執行新一季度鐵礦石長期合同價格，其中澳洲粉礦（62品位）價格為FOB127美金，塊礦（62品位）為FOB143美金，巴西Vale南部粉（65品位）價格為CFR154.86美金，較三季度分別下降了13%和10%，三大礦山為了在明年的鐵礦石談判中占據主動，通常會在現貨市場上做一些文章，盡管10月份各地方政府執行的新一輪“拉閘限電政策”導致了現貨市場出現疲軟，但是礦山通常會通過控制發貨量、拉高海運費等方式來拉漲鐵礦石價格，因此11月份進口礦現貨價格很難出現大幅下跌。

　　印度鋼鐵部長維爾巴德拉▪辛格10月29日表示，該國應該禁止鐵礦石出口，以保證國內供應充足。早在今年5月份，辛格表示將在必要時考慮禁止鐵礦石出口。盡管9月份，中國進口印度礦達到了年內新低的475萬噸，但是考慮到整年印度礦進口量占國內鐵礦石進口量的20%左右，印度鋼鐵部長這一言論勢必增加鐵礦石進口商的心理壓力，無疑會使全球鐵礦石市場的競爭更趨激烈，11月現貨鐵礦石價格仍將維持堅挺。

　　四、10年10月國際鐵礦石海運市場回顧
　　
　　10月國際海運市場總體呈現上行態勢，由于各地限產風波逐漸退去，鋼廠產能開始釋放，有力的推動了對鐵礦石的需求，加之進入四季度各地鋼廠需要儲備庫存開始大力采購，尤其是進口礦的需求推高了海運費。本月底巴西圖巴朗-中國青島29.996美元/噸；西澳丹皮爾-中國青島12.254美元/噸，環比上個月漲9.1%和16.3%。

　　隨著美灣谷物收割進入中后期，美國對中國大豆出口量大增，大豆裝船量出現一個小高峰。同時，隨著北半球部分地區和國家寒流來襲，提前進入冬季，導致煤炭需求也進入旺季。煤炭需求方加快儲煤進度，煤炭價格出現連續上漲，并帶動煤炭運輸出現緊張局面。這些因素都為航運市場做了有力支撐，各線路運費費率也水漲船高。FFA市場自然在各種利好的條件下大幅攀高，特別是承擔主要鐵礦石運力的好望角型船，月底與與FFA交易密切相關的好望角型船4條航次期租航線平均日租金為43563美元，環比上漲35.8%。

世界干散貨運價指數（Baltic數據）

鐵礦石海運費平均價格（Baltic數據）

　　五、10月份國內鐵精粉市場總體平穩運行礦價繼續堅挺

　　隨著鋼市進入弱勢盤整期，本月國內鐵精粉市場總體表現出一定的漲勢不足，大部分地區均以平穩運行為主。目前東北、河北地區鋼廠冬儲已接近尾聲，但是由于前期限電政策的影響，河北地區至今仍有部分中小型礦山及選廠處于停產狀態，市場可供鐵精粉資源依然緊缺，當地礦價也因此繼續保持堅挺。鑒于11、12月份鋼材銷售已轉入淡季，鋼價繼續大幅上漲的可能性較低，后期若無重大政策影響，國內鐵精粉市場或將與鋼市保持相似運行態勢。

　　東北地區：十月份是東北地區鐵精粉價格堅挺的一個月，本月東北地區鋼廠做冬儲的沖刺準備，鋼廠采購態度十分積極，對東北地區鐵精粉市場形成有力支撐，價格普遍有60-70元/噸的上漲，市場成交非常活躍，供應商普遍反映手中存貨不多，市場處于供小于求的局面。經過十月份積極備貨，大部分東北鋼廠鐵精粉庫存水平得到大幅提高，十月份后鋼廠采購積極度將逐步下滑，加之鋼材市場的不景氣、進口礦的威脅以及寒冷氣候的影響，十一月份東北鐵精粉市場可能轉為弱勢運行。
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　　華北地區：華北地區鐵精粉市場價格延續上月上揚局勢，幅度在30-60元/噸不等。進入十月后，河北地區節能減排由南向北轉移，以唐山為中心，當地選廠限電達20天之久，市場資源驟然緊張，鋼企為維持生產上調內粉價格，唐山66%酸粉主流采購1300元/噸左右（含稅，干基），較上月相比，漲幅達100元/噸。南部市場情況與北部略有不同，鋼企雖然復產開工，但仍有限電額度控制，市場需求好于上月，成交尚可。沙河64%堿粉月初報價1010-1020元/噸（不含稅，濕基），環比上漲30-40元/噸；從本月的市場價格情況來看，進口礦與國內礦差價幾無，鋼廠后期或將調整內、外礦配比，控制資金成本；預計后期華北地區鐵精粉市場將呈現穩中下跌的走勢，一是鋼材市場進入銷售淡季，鋼廠因成本問題將控制內粉采購量及價格；二是在進口礦下跌的同時，國內礦已失去價格優勢。三是雖然國內礦市場資源緊張，鋼廠下調略有壓力，但是各家鋼廠或因庫存情況，對內粉采購價格調整不一。
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　　華東地區：本月華東地區鐵精粉市場總體表現出先揚后抑的運行態勢，市場成交一般。國慶長假之后的一周時間里，華東鐵精粉市場曾短暫延續節日期間的上行趨勢，但是隨著鋼市進入弱勢盤整期，礦價的繼續上漲也因缺乏強有力的支撐而表現出了一定的不足。另一方面，由于供貨商對后市持看漲心態，惜貨心理較重，在一定程度上也抑制了礦價的進一步下跌，華東鐵精粉市場從此陷入漲跌兩難的境地。繼河北施行節能減排限電政策之后，近期山東、安徽、河南等地也相繼實施相關限電政策，但目前只有小部分中小型鋼廠有限產現象，其他大部分大中型鋼廠生產基本正常。一些鋼廠因此借機順勢下調鐵精粉采購價格，但因調幅較小，對市場難以形成打壓之勢，后期華東鐵精粉市場或將繼續保持一段時期的高位運行態勢。
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　　中南地區：本月中南大部分地區鐵精粉市場以穩為主，少部分地區鋼廠由于鐵精粉庫存水平較低上調鐵精粉采購價格，但幅度不大。本月，由于國內鐵精粉對進口礦的價格優勢已不大，大部分鋼廠較多使用進口礦石，對國內鐵精粉的采購態度平淡，市場上漲空間受到抑制。大部分鋼廠下月依舊沒有上調鐵精粉采購價格的打算，預計十一月中南地區鐵精粉市場可能處于比較壓抑的狀態。

　　六、煤炭需求旺盛 沿海運價指數創新高

　　10月沿海運輸市場行情漲勢明顯。月底，上海航運交易所發布的沿海（散貨）運價指數報收于1875.11點，創今年以來新高。隨著天氣日漸寒冷，煤炭需求旺盛，下游電廠雖然庫存尚可，但是為了避免出現極端天氣造成運輸不暢，加快了儲煤進度。目前市場煤炭資源供應并不很寬裕。不斷增加的需求加重了目前緊張的供求關系。據船公司介紹，受冷空氣影響，北方港口船舶壓港嚴重，有效運力顯緊張。

　　受沿海煤炭運輸市場行情火爆的影響，礦石運輸運力趨緊，鐵礦石運價上漲幅度也較大。目前各線路的運費分別為：青島-江陰航線的報價為40-42元/噸，北侖-南京航線報價為32-33元/噸，鲅魚圈-張家港航線報價在75-80元/噸（均為1萬噸船）。

　　中國沿海（散貨）運價指數走勢

　　附 10年10月重要事件

　　【必和必拓和力拓取消鐵礦石合資計劃】由于遭到監管層、客戶以及主要投資者的反對，全球礦業巨擘必和必拓與力拓已經取消投資1,160億美元組建合資公司的計劃，該計劃被取消標志著三年來必和必拓獲取力拓優質鐵礦石資產的第二次嘗試失敗。

　　【三大礦三季度鐵礦石產量環比繼續增長】三季度力拓鐵礦石產量為4760萬噸，同比增長1.3%，較二季度增長9.2%；必和必拓三季度鐵礦石產量為3198萬噸，同比增長6.2%，較二季度增長2.4%；巴西淡水河谷三季度生產鐵礦石產量為8261萬噸，同比增長23.7%，較二季度增長8.9%。三大礦三季度鐵礦石產量合計為1.62億噸，同比增長14.7%，環比增長7.6%。

　　【美國經濟第三季度增長2.0%】美國商務部29日公布的數據顯示，今年第三季度，美國實際國內生產總值(GDP)首次預估值按年率計算增長2.0%，略高于第二季度1.7%的增幅，表明美國經濟繼續低速復蘇。三季度國內生產總值增長主要反映了個人消費開支、私人庫存投資、非居民住房固定資產投資、聯邦政府開支以及出口等方面出現改善；居民住房和進口則拖累了經濟增長速度。

　　【河北鋼鐵展開省內大重組 民營鋼鐵首次入編】河北省第一大鋼鐵企業?D?D河北鋼鐵集團近期將和河北永洋鋼鐵有限公司以及唐山一家、邢臺兩家鋼鐵企業簽訂重組協議，將這些民營鋼鐵企業正式納入旗下，這是河北鋼鐵計劃重組的省內首批民營鋼鐵企業。